Топ-30 самых дорогих венчурных приобретений

27-02-2015 ---

   В этом номере мы открываем новую рубрику «Рейтинги». Надеемся, что она станет для Вас надежным маяком в море деловой информации. Поможет вычленить главное, отследить намечающиеся тренды и, главное, не проспать прибыль.
   Вооружившись эксклюзивными данными информационной базы ресурса Dow Jones VentureSource, аналитики нашего издания подготовили рейтинг тридцати самых дорогостоящих сделок венчурной индустрии последнего десятилетия. Причем нас интересовали именно сделки по полной продаже компаний и иногда сделки M&A.
   Венчурные инвесторы в последние годы становятся все более осторожными в своих приобретениях. И, есть все основания, полагать, что эта тенденция найдет свое продолжение в предстоящем деловом периоде. Анализируя же пройденное десятилетие, безусловно, можно с уверенностью констатировать — бесшабашная эпоха доткомов безвозвратно ушла в прошлое. Теперь основной тренд индустрии — внимание к деталям, реальным показателям капитализации. Ведь истории знает немало примеров, когда на первый взгляд многообещающие компании, становясь публичными, разочаровывали приобретателей, а их капитализация сдувалась как воздушный шар.
   Рейтинг наглядно показывает, что со временем в индустрии все меньше остается места громким историям внезапного успеха или же наоборот умопомрачительных провалов. И, пожалуй, правы те, кто находит в этом положительное зерно.

№	Компания		Сумма сделки, $ млрд	Год слияния/приобретения	Страна	Покупатель
1		Cerent	6,90	1999	США	Cisco Systems
1	История:	Компания-разработчик коммуникационных продуктов для провайдеров, была основана в 1997 году в г. Петалума (Калифорния). Список инвесторов включает: Advanced Fiber Corporation, Arete Ventures, Inc., Integral Capital Partners, Kleiner Perkins Caufield & Byers, MSD Capital, Norwest Venture Capital, Redwood Venture Partners, TeleSoft Partners, Third Coast Capital, Transamerica Technology Finance. 1 ноября 1999 года компания была приобретена Cisco Systems за $6.9 млрд.
2		WebMD	4,80	1999	США	Healtheon
2	История:	Провайдер здравоохранительных услуг на базе интернета. Основана в 1996 году в г. Элмвуд-Парк (Нью-Джерси). Компании удалось привлечь $58.8 млн в ходе 4 кругов финансирования от Clayton Associates, Coleman Swenson Booth, HBO & Co, Healtheon, Massey Burch Capital Corporation, McKessonHBOC, New Enterprise Associates, PTEKVentures, Sirrom Capital, Sprout Group, Tudor Ventures. В 1999 году компания слилась с Healtheon, сумма сделки составила $4.8 млрд.
3		Chromatis Networks	4,76	2000	США	Lucent Technologies
3	История:	Компания-разработчик оптического оборудования, основана в 1997 году в г. Бетесда (Мэриленд); привлекла $50,1 млн от Anschutz Investment, Chase Capital Partners, ComVentures, Comverse Investments. Crosspoint Venture Partners, Granite Ventures LLC, Jerusalem Venture Partners Management, Lucent Venture Partners Inc., Piper Jaffray & Co., Pitango Venture Capital, Soros Fund Management LLC, Tamir Fishman Ventures. В 2000 году была куплена Lucent Technologies за $4.756 млрд.
4		Siara Systems	4,50	2000	США	Redback Networks
4	История:	Компания была основана в 1998 году в г. Маунтин-Вью (Калифорния), и является провайдером платформ управляемых услуг для сетей следующего поколения. Список инвесторов включает: ADC Telecommunications, Comdisco Ventures, Kleiner Perkins Caufield & Byers, Norwest Venture Partner, Presidio Venture Partners, Transamerica Technology Finance. В марте 2000 года компания была куплена Redback Networks примерно за $4.5 млрд
5		Sirocco Systems	3,49	2000	США	Sycamore Networks
5	История:	Разработчик высокоскоростных сетевых средств для провайдеров телекоммуникационных услуг. Компания основана в 1999 году в г. Уэллингфорд (Коннектикут). В ходе 4 раундов финансирования компании удалось привлечь $35.8 млн от Bessemer Venture Partners, Greylock Capital, Integral Capital Partners, Lightspeed Venture Partners, Silicon Valley Bank и Weiss, Peck & Greer Venture Partners. В сентябре 2000 года компания была куплена Sycamore Networks примерно за $3.487 млрд.
6		Hyperion Solutions	3,30	2007	США	Oracle
6	История:	Разработчик гибкого программного обеспечения, основана в 1981 году в г. Санта-Клара (Калифорния). В 2007 году была приобретена компанией Oracle за $3.3 млрд.
7		Xros	3,23	2000	США	Nortel Networks
7	История:	Компания занимается разработкой оптических средств коммутации, создана в 1996 году в г. Саннивейл (Калифорния). За 3 раунда финансирования было привлечено $25.2 млн от Greylock Partners, Menlo Ventures
8		DoubleClick	3,10	2008	США	Google
8	История:	Провайдер рекламной интернет сети, основана в 1996 году в Нью-Йорке. В 2008 году компания была приобретена Google за $3.1 млрд. Список инвесторов включает: ABS Capital, Bain Capital, Canaan Partners, Greylock Management, Hellman & Friedman LLC, Lightspeed Venture Partners, Venrock Associates, Weiss, Peck & Greer Venture Partners.
9		Qtera	3,00	2000	США	Nortel Networks
9	История:	Компания занимается разработкой оптико-волоконных систем для провайдеров телекоммуникационных услуг и была основана в 1997 году в г. Бока-Ратон (Флорида). За 3 раунда финансирования ей удалось привлечь $38 млн от Battery Ventures, CommVest, LLC, Mayfield Fund, Oak Investment Partners, VantagePoint Venture Partners и индивидуальных инвесторов. В январе 2000 года компания была куплена Nortel Networks за $3.004 млрд.
10		Cygnus Solutions	2,90	2000	США	Red Hat
10	История:	Компания-провайдер технологий программного обеспечения с открытыми исходными кодами, основана в 1989 году в г. Саннивейл (Калифорния). В 2000 году была приобретена компанией Red Hat за $2.9 млрд. Список инвесторов включает August Capital и Greylock Capital, общая сумма инвестиций - $13.05 млн.
11		Skype	2,50	2005	Люксембург	eBay
11	История:	Провайдер программного обеспечения для обмена данными и телефонии, основана в 2003 году в г. Люксембург. Компании удалось привлечь $20 млн в ходе 3 кругов финансирования от Andreessen Horowitz, Bessemer Venture Partners, Canada Pension Plan Investment Board, Clufa Holdings Ltd., Draper Fisher Jurvetson, Draper Investment Company, Draper Richards, Index Ventures, Mangrove Capital Partners, Silver Lake. В 2005 году компания была куплена eBay за $2.5 млрд. 9 августа 2010 года компания подала заявку на IPO.
12		National Computer Systems Inc.	2,50	2000	США	Pearson PLC
12	История:	Провайдер технологий и решений оптического сканирования. Компания основана в 1962 г. в г. Иден-Прери (Миннесота). В ходе первого круга финансирования инвестировалась Norwest Venture Partners, сумма сделки не разглашается. В июле 2000 года компания была приобретена Pearson PLC (Лондон, Великобритания) за $2,5 млрд.
13	N/A	FDR Holdings	2,16	2010	Норвегия	Noble
13	История:	Компания предоставляет услуги подряда по строительству нефтяных скважин, основана в 1997 году в г. Берген. Список инвесторов компании включает: Avista Capital Partners, Carlyle Group LLC, Pareto, Riverstone Holdings LLC, Selvaag Invest, Storebrand Kapitalforvaltning. В июле 2010 года компания была приобретена Noble Corp. (г. Женева, Швейцария) за $ 2.16 млрд.
14		Tradex Technologies	1,86	2000	США	Ariba Technologies
14	История:	Разработчик программного обеспечения для электронной торговли по схеме «предприятие-предприятие», основана в 1996 году в г. Тампа (Флорида). Список инвесторов включает: Apex Investment Partners, Arthur Andersen, DEFTA Partners, Draper Fisher Jurvetson, First Analysis Corporation, Imlay Investments, Internet Capital Group, Marubeni Corporation, Sigma Partners, TL Ventures, UPS Strategic Enterprise Fund; общая сумма инвестиций составила $37.5 млн. В 2000 году компания была куплена Ariba Technologies примерно за $1.86 млрд.
15	N/A	Broadband Access Systems	1,84	2000	США	ADC Telecommunications
15	История:	Провайдер интегрированной коммутации, широкополосного доступа, и телефонных систем, обеспечивающих высокое качество передачи голоса, данных и видео. Компания была основана в 1998 году в г. Уэстборо (Массачусетс), а в сентябре 2000 года приобретена ADC Telecommunications примерно за $1.835 млрд. До этого компания в общей сложности привлекла $71.8 млн финансирования от Bowman Capital Management, Matrix Partners, North Bridge Venture Partners, Norwest Venture Partners, Soros Fund Management LLC, Still River Fund, Vulcan Ventures, YAS Broadband Ventures и индивидуальных инвесторов.
16		Reliant Pharmaceuticals	1,65	2007	США	GlaxoSmithKline
16	История:	Производитель препаратов для лечения сердечно-сосудистых заболеваний, компания основана в 1999 году в г. Либерти-Корнер (Нью-Джерси). За 4 раунда финансирования было привлечено $574.15 млн от Alkermes, Baron Growth Fund, Bay City Capital
17		YouTube	1,65	2006	США	Google
17	История:	Компания предоставляет услуги по просмотру и совместному использованию видео в интернете, создана в 2005 году в г. Сан-Матео (Калифорния). В список инвесторов входят Sequoia Capital и TriplePoint Capital, общая сумма инвестиций за 2 раунда составила $11.5 млн. В ноябре 2006 года компания была приобретена Google за $1.65 млрд.
18	N/A	DSR Communications	1,60	1999	США	Intel
18	История:	Провайдер оборудования и программного обеспечения для производства беспроводных телефонов, компания основана в 1991 году в г. Купертино (Калифорния). В ходе первого раунда финансирования инвестором компании стала Giza Venture Capital, однако сумма инвестиций не разглашается. В октябре 1999 года компания была приобретена Intel Corp. за $1.6 млрд.
19		EqualLogic	1,40	2008	США	Dell
19	История:	Провайдер программных решений для хранения данных предприятий среднего размера, компания основана в 2001 году в г. Нашуа (Нью-Хэмпшир). В компанию инвестировали Charles River Ventures, Focus Venture, Sigma Partners и TD Capital Ventures; общая сумма привлеченных средств составила $52 млн. В январе 2008 была приобретена компанией Dell за $1.4 млрд.
20		Newport Communications	1,26	2000	США	Broadcom
20	История:	Разработчик полупроводниковых решений, основана в 1996 году в г. Ирвайн (Калифорния). Список инвесторов включает: Bessemer Venture Partners, Cisco Systems, Integral Capital Partners, Lucent Venture Partners Inc., Mayfield Fund, Sumitomo Corp., Sumitomo Mitsui Banking Corp., Tallwood Venture Capital, Vertex Venture Capital, Vertex Venture Holdings Ltd.; общая сумма привлеченных средств - $28 млн. В марте 2000 года компания была приобретена Broadcom за $1.26 млрд.
21		Giga A/S	1,25	2000	Дания	Intel
21	История:	Разработчик и производитель чипов оптической связи, основана в 1988 году в Копенгагене. Список инвесторов включает: Dansk Erhvervsinvestering, Dansk Kapitalanlaeg, Intel Corporation, Lonmodtagernes Dyrtidsfond, NKT Holding. В марте 2000 года компания была приобретена Intel Corporation за $1.25 млрд.
22		Riverbed Technologies	1,20	2000	США	Aether Systems
22	История:	Разработчик и провайдер ручных устройств для предприятий. Компания основана в 1998 году в г. Виенна (Вирджиния). Список инвесторов включает: Columbia Capital LLC, FBR Technology Venture Partners L.P., Mayfield Fund, Valhalla Partners. Общая сумма привлеченных за 2 раунда средств составила $15.3 млн. В 2000 году компания была приобретена Aether Systems за $1.2 млрд.
23		Cyras Systems	1,15	2001	США	Ciena
23	История:	Компания-разработчик оптических технологий, основана в 1998 году в г. Фримонт (Калифорния). В 2001 году была приобретена компанией Ciena за $1.15 млрд. Список инвесторов включает: BellSouth, Draper Fisher Jurvetson, El Dorado Ventures, ICG Communications, Individual Investors, Menlo Ventures, Rader Reinfrank & Co., Raza Venture Funds, Redwood Venture Partners, SG Capital Partners, Siemens Mustang Ventures, Tallwood Venture Capital, Viventures, Worldview Technology Partners Inc. Общая сумма инвестиций: $211.1 млн.
24		Prio	1,06	2000	США	InfoSpace
24	История:	Провайдер интерактивной программы стимулирования покупателей с виртуальной системой доставки, предоставляющей адресный маркетинг, основанный на профиле покупателя. Компания создана в 1994 году г. Маунтин-Вью (Калифорния). Инвесторами являлись: American Express Company, Сendant, DataCard Corporation, Draper International, Intel Capital, Microsoft Corp., Mobius, Venture Capital Inc., Netsum Partners, LLC и VeriFone. Сумма инвестиций за 3 раунда финансирования составила $61 млн. В феврале 2000 года компания была приобретена InfoSpace за $1.06 млрд.
25		SnapTrack	1,03	2000	США	Qualcomm
25	История:	Разработчик спутниковой технологии глобального позиционирования, позволяющей следить за людьми и предметами с помощью ручных устройств. Основана в 1995 году в г. Сан-Хосе (Калифорния). Компании удалось привлечь $18.4 млн в ходе 3 кругов финансирования от Benchmark Capital, Granite Ventures LLC, Motorola, Ridgewood Capital, Texas Instruments и индивидуальных инвесторов. В 2000 году компания была приобретена Qualcomm примерно за $1.03 млрд.
26		Octane Software	1,00	2000	США	E.Piphany
26	История:	Компания была основана в 1997 году в г. Сан-Матео (Калифорния) и является провайдером прикладного программного обеспечения и услуг для рынка управления взаимоотношениями с клиентами. В компанию инвестировали Compaq Computer Corp., Genesys Telecommunications Laboratories, Greylock Management, Integral Capital Partners, Lucent Venture Partners Inc., Norwest Venture Partners, Sigma Partners, Teletech, Vignette; общая сумма капиталовложений за 3 раунда составила почти $50 млн. В 2000 году компания была куплена E.Piphany примерно за $1 млрд.
27		VisionTech	1,00	2001	Израиль	Broadcom
27	История:	Компания основана в 1996 году в г. Херцлия и занимается разработкой чипов для сжатия и восстановления аудио/видео файлов MPEG-2. За 3 раунда финансирования было привлечено $17 млн от CSK Venture Capital Co. Ltd., Gap Technologies, Sega и Vertex Management. В 2001 году компания была приобретена Broadcom за $1 млрд.
28		Spring Tide Networks	0,96	2000	США	Lucent Technologies
28	История:	Разработчик оборудования операторского класса для провайдеров сетевых услуг. Основана в 1998 году в г. Мэйнард (Массачусетс). В компанию инвестировали Global Crossing Ventures, Lucent Technologies, Matrix Partners, Meritech Capital Partners, North Bridge Venture Partners, Oak Investment Partners, Presidio Venture Partners, и за 4 раунда финансирования ей удалось привлечь $62.05 млн. В сентябре 2000 года компания была куплена Lucent Technologies примерно за $956.43 млн.
29		SupplierMarket.com	0,92	2009	США	Ariba Technologies
29	История:	Провайдер ресурса электронной торговли по схеме «предприятие-предприятие» на рынке основных материалов. Компания основана в 1999 г. в г. Берлингтон (Массачусетс). За 3 раунда финансирования было привлечено $53.8 млн от Battery Ventures, CMS Partners, Fenway Partners, Fleet Equity Partners, Kennnedy Plaza Partners
30		Silicon Spice	0,88	2000	США	Broadcom
30	История:	Разработчик высокопроизводительных, высокоплотных программируемых полупроводников для телекоммуникаций. Компания основана в 1996 году в г. Маунтин-Вью (Калифорния). В компанию инвестировали Amerindo Investment Advisors, Berkeley International Capital Corp., CMEA Ventures, Comdisco Ventures, Horizon Ventures, Kleiner Perkins Caufield & Byers, London Pacific Life, New Enterprise Associates, Pivotal Asset Management, Synopsys Inc.,Worldview Technology Partners Inc. В 2000 году компания была приобретена Broadcom примерно за $878.37 млн.