Топ-30 самых дорогих венчурных приобретений

   В этом номере мы открываем новую рубрику «Рейтинги». Надеемся, что она станет для Вас надежным маяком в море деловой информации. Поможет вычленить главное, отследить намечающиеся тренды и, главное, не проспать прибыль.
   Вооружившись эксклюзивными данными информационной базы ресурса Dow Jones VentureSource, аналитики нашего издания подготовили рейтинг тридцати самых дорогостоящих сделок венчурной индустрии последнего десятилетия. Причем нас интересовали именно сделки по полной продаже компаний и иногда сделки M&A.
   Венчурные инвесторы в последние годы становятся все более осторожными в своих приобретениях. И, есть все основания, полагать, что эта тенденция найдет свое продолжение в предстоящем деловом периоде. Анализируя же пройденное десятилетие, безусловно, можно с уверенностью констатировать — бесшабашная эпоха доткомов безвозвратно ушла в прошлое. Теперь основной тренд индустрии — внимание к деталям, реальным показателям капитализации. Ведь истории знает немало примеров, когда на первый взгляд многообещающие компании, становясь публичными, разочаровывали приобретателей, а их капитализация сдувалась как воздушный шар.
   Рейтинг наглядно показывает, что со временем в индустрии все меньше остается места громким историям внезапного успеха или же наоборот умопомрачительных провалов. И, пожалуй, правы те, кто находит в этом положительное зерно.

Компания

Сумма сделки, $ млрд

Год слияния/приобретения

Страна

Покупатель

1

Топ-30 самых дорогих венчурных приобретений

Cerent

6,90

1999

США

Cisco Systems

История: Компания-разработчик коммуникационных продуктов для провайдеров, была основана в 1997 году в г. Петалума (Калифорния). Список инвесторов включает: Advanced Fiber Corporation, Arete Ventures, Inc., Integral Capital Partners, Kleiner Perkins Caufield & Byers, MSD Capital, Norwest Venture Capital, Redwood Venture Partners, TeleSoft Partners, Third Coast Capital, Transamerica Technology Finance. 1 ноября 1999 года компания была приобретена Cisco Systems за $6.9 млрд.

2

Топ-30 самых дорогих венчурных приобретений

WebMD

4,80

1999

США

Healtheon

История: Провайдер здравоохранительных услуг на базе интернета. Основана в 1996 году в г. Элмвуд-Парк (Нью-Джерси). Компании удалось привлечь $58.8 млн в ходе 4 кругов финансирования от Clayton Associates, Coleman Swenson Booth, HBO & Co, Healtheon, Massey Burch Capital Corporation, McKessonHBOC, New Enterprise Associates, PTEKVentures, Sirrom Capital, Sprout Group, Tudor Ventures. В 1999 году компания слилась с Healtheon, сумма сделки составила $4.8 млрд.

3

Топ-30 самых дорогих венчурных приобретений

Chromatis Networks

4,76

2000

США

Lucent
Technologies

История: Компания-разработчик оптического оборудования, основана в 1997 году в г. Бетесда (Мэриленд); привлекла $50,1 млн от Anschutz Investment, Chase Capital Partners, ComVentures, Comverse Investments. Crosspoint Venture Partners, Granite Ventures LLC, Jerusalem Venture Partners Management, Lucent Venture Partners Inc., Piper Jaffray & Co., Pitango Venture Capital, Soros Fund Management LLC, Tamir Fishman Ventures. В 2000 году была куплена Lucent Technologies за $4.756 млрд.

4

Топ-30 самых дорогих венчурных приобретений

Siara
Systems

4,50

2000

США

Redback Networks

История: Компания была основана в 1998 году в г. Маунтин-Вью (Калифорния), и является провайдером платформ управляемых услуг для сетей следующего поколения. Список инвесторов включает: ADC Telecommunications, Comdisco Ventures, Kleiner Perkins Caufield & Byers, Norwest Venture Partner, Presidio Venture Partners, Transamerica Technology Finance. В марте 2000 года компания была куплена Redback Networks примерно за $4.5 млрд

5

Топ-30 самых дорогих венчурных приобретений

Sirocco
Systems

3,49

2000

США

Sycamore Networks

История: Разработчик высокоскоростных сетевых средств для провайдеров телекоммуникационных услуг. Компания основана в 1999 году в г. Уэллингфорд (Коннектикут). В ходе 4 раундов финансирования компании удалось привлечь $35.8 млн от Bessemer Venture Partners, Greylock Capital, Integral Capital Partners, Lightspeed Venture Partners, Silicon Valley Bank и Weiss, Peck & Greer Venture Partners. В сентябре 2000 года компания была куплена Sycamore Networks примерно за $3.487 млрд.

6

Топ-30 самых дорогих венчурных приобретений

Hyperion
Solutions

3,30

2007

США

Oracle

История: Разработчик гибкого программного обеспечения, основана в 1981 году в г. Санта-Клара (Калифорния). В 2007 году была приобретена компанией Oracle за $3.3 млрд.

7

Топ-30 самых дорогих венчурных приобретений

Xros

3,23

2000

США

Nortel Networks

История: Компания занимается разработкой оптических средств коммутации, создана в 1996 году в г. Саннивейл (Калифорния). За 3 раунда финансирования было привлечено $25.2 млн от Greylock Partners, Menlo Ventures

8

Топ-30 самых дорогих венчурных приобретений

DoubleClick

3,10

2008

США

Google

История: Провайдер рекламной интернет сети, основана в 1996 году в Нью-Йорке. В 2008 году компания была приобретена Google за $3.1 млрд. Список инвесторов включает: ABS Capital, Bain Capital, Canaan Partners, Greylock Management, Hellman & Friedman LLC, Lightspeed Venture Partners, Venrock Associates, Weiss, Peck & Greer Venture Partners.

9

Топ-30 самых дорогих венчурных приобретений

Qtera

3,00

2000

США

Nortel
Networks

История: Компания занимается разработкой оптико-волоконных систем для провайдеров телекоммуникационных услуг и была основана в 1997 году в г. Бока-Ратон (Флорида). За 3 раунда финансирования ей удалось привлечь $38 млн от Battery Ventures, CommVest, LLC, Mayfield Fund, Oak Investment Partners, VantagePoint Venture Partners и индивидуальных инвесторов. В январе 2000 года компания была куплена Nortel Networks за $3.004 млрд.

10

Топ-30 самых дорогих венчурных приобретений

Cygnus
Solutions

2,90

2000

США

Red Hat

История: Компания-провайдер технологий программного обеспечения с открытыми исходными кодами, основана в 1989 году в г. Саннивейл (Калифорния). В 2000 году была приобретена компанией Red Hat за $2.9 млрд. Список инвесторов включает August Capital и Greylock Capital, общая сумма инвестиций - $13.05 млн.

11

Топ-30 самых дорогих венчурных приобретений

Skype

2,50

2005

Люксембург

eBay

История: Провайдер программного обеспечения для обмена данными и телефонии, основана в 2003 году в г. Люксембург. Компании удалось привлечь $20 млн в ходе 3 кругов финансирования от Andreessen Horowitz, Bessemer Venture Partners, Canada Pension Plan Investment Board, Clufa Holdings Ltd., Draper Fisher Jurvetson, Draper Investment Company, Draper Richards, Index Ventures, Mangrove Capital Partners, Silver Lake. В 2005 году компания была куплена eBay за $2.5 млрд. 9 августа 2010 года компания подала заявку на IPO.

12

Топ-30 самых дорогих венчурных приобретений

National
Computer Systems Inc.

2,50

2000

США

Pearson PLC

История: Провайдер технологий и решений оптического сканирования. Компания основана в 1962 г. в г. Иден-Прери (Миннесота). В ходе первого круга финансирования инвестировалась Norwest Venture Partners, сумма сделки не разглашается. В июле 2000 года компания была приобретена Pearson PLC (Лондон, Великобритания) за $2,5 млрд.

13

N/A

FDR
Holdings

2,16

2010

Норвегия

Noble

История: Компания предоставляет услуги подряда по строительству нефтяных скважин, основана в 1997 году в г. Берген. Список инвесторов компании включает: Avista Capital Partners, Carlyle Group LLC, Pareto, Riverstone Holdings LLC, Selvaag Invest, Storebrand Kapitalforvaltning. В июле 2010 года компания была приобретена Noble Corp. (г. Женева, Швейцария) за $ 2.16 млрд.

14

Топ-30 самых дорогих венчурных приобретений

Tradex
Technologies

1,86

2000

США

Ariba Technologies

История: Разработчик программного обеспечения для электронной торговли по схеме «предприятие-предприятие», основана в 1996 году в г. Тампа (Флорида). Список инвесторов включает: Apex Investment Partners, Arthur Andersen, DEFTA Partners, Draper Fisher Jurvetson, First Analysis Corporation, Imlay Investments, Internet Capital Group, Marubeni Corporation, Sigma Partners, TL Ventures, UPS Strategic Enterprise Fund; общая сумма инвестиций составила $37.5 млн. В 2000 году компания была куплена Ariba Technologies примерно за $1.86 млрд.

15

N/A

Broadband
Access Systems

1,84

2000

США

ADC Telecommunications

История: Провайдер интегрированной коммутации, широкополосного доступа, и телефонных систем, обеспечивающих высокое качество передачи голоса, данных и видео. Компания была основана в 1998 году в г. Уэстборо (Массачусетс), а в сентябре 2000 года приобретена ADC Telecommunications примерно за $1.835 млрд. До этого компания в общей сложности привлекла $71.8 млн финансирования от Bowman Capital Management, Matrix Partners, North Bridge Venture Partners, Norwest Venture Partners, Soros Fund Management LLC, Still River Fund, Vulcan Ventures, YAS Broadband Ventures и индивидуальных инвесторов.

16

Топ-30 самых дорогих венчурных приобретений

Reliant Pharmaceuticals

1,65

2007

США

GlaxoSmithKline

История: Производитель препаратов для лечения сердечно-сосудистых заболеваний, компания основана в 1999 году в г. Либерти-Корнер (Нью-Джерси). За 4 раунда финансирования было привлечено $574.15 млн от Alkermes, Baron Growth Fund, Bay City Capital

17

Топ-30 самых дорогих венчурных приобретений

YouTube

1,65

2006

США

Google

История: Компания предоставляет услуги по просмотру и совместному использованию видео в интернете, создана в 2005 году в г. Сан-Матео (Калифорния). В список инвесторов входят Sequoia Capital и TriplePoint Capital, общая сумма инвестиций за 2 раунда составила $11.5 млн. В ноябре 2006 года компания была приобретена Google за $1.65 млрд.

18

N/A

DSR Communications

1,60

1999

США

Intel

История: Провайдер оборудования и программного обеспечения для производства беспроводных телефонов, компания основана в 1991 году в г. Купертино (Калифорния). В ходе первого раунда финансирования инвестором компании стала Giza Venture Capital, однако сумма инвестиций не разглашается. В октябре 1999 года компания была приобретена Intel Corp. за $1.6 млрд.

19

Топ-30 самых дорогих венчурных приобретений

EqualLogic

1,40

2008

США

Dell

История: Провайдер программных решений для хранения данных предприятий среднего размера, компания основана в 2001 году в г. Нашуа (Нью-Хэмпшир). В компанию инвестировали Charles River Ventures, Focus Venture, Sigma Partners и TD Capital Ventures; общая сумма привлеченных средств составила $52 млн. В январе 2008 была приобретена компанией Dell за $1.4 млрд.

20

Топ-30 самых дорогих венчурных приобретений

Newport Communications

1,26

2000

США

Broadcom

История: Разработчик полупроводниковых решений, основана в 1996 году в г. Ирвайн (Калифорния). Список инвесторов включает: Bessemer Venture Partners, Cisco Systems, Integral Capital Partners, Lucent Venture Partners Inc., Mayfield Fund, Sumitomo Corp., Sumitomo Mitsui Banking Corp., Tallwood Venture Capital, Vertex Venture Capital, Vertex Venture Holdings Ltd.; общая сумма привлеченных средств - $28 млн. В марте 2000 года компания была приобретена Broadcom за $1.26 млрд.

21

Топ-30 самых дорогих венчурных приобретений

Giga A/S

1,25

2000

Дания

Intel

История: Разработчик и производитель чипов оптической связи, основана в 1988 году в Копенгагене. Список инвесторов включает: Dansk Erhvervsinvestering, Dansk Kapitalanlaeg, Intel Corporation, Lonmodtagernes Dyrtidsfond, NKT Holding. В марте 2000 года компания была приобретена Intel Corporation за $1.25 млрд.

22

Топ-30 самых дорогих венчурных приобретений

Riverbed
Technologies

1,20

2000

США

Aether Systems

История: Разработчик и провайдер ручных устройств для предприятий. Компания основана в 1998 году в г. Виенна (Вирджиния). Список инвесторов включает: Columbia Capital LLC, FBR Technology Venture Partners L.P., Mayfield Fund, Valhalla Partners. Общая сумма привлеченных за 2 раунда средств составила $15.3 млн. В 2000 году компания была приобретена Aether Systems за $1.2 млрд.

23

Топ-30 самых дорогих венчурных приобретений

Cyras
Systems

1,15

2001

США

Ciena

История: Компания-разработчик оптических технологий, основана в 1998 году в г. Фримонт (Калифорния). В 2001 году была приобретена компанией Ciena за $1.15 млрд. Список инвесторов включает: BellSouth, Draper Fisher Jurvetson, El Dorado Ventures, ICG Communications, Individual Investors, Menlo Ventures, Rader Reinfrank & Co., Raza Venture Funds, Redwood Venture Partners, SG Capital Partners, Siemens Mustang Ventures, Tallwood Venture Capital, Viventures, Worldview Technology Partners Inc. Общая сумма инвестиций: $211.1 млн.

24

Топ-30 самых дорогих венчурных приобретений

Prio

1,06

2000

США

InfoSpace

История: Провайдер интерактивной программы стимулирования покупателей с виртуальной системой доставки, предоставляющей адресный маркетинг, основанный на профиле покупателя. Компания создана в 1994 году г. Маунтин-Вью (Калифорния). Инвесторами являлись: American Express Company, Сendant, DataCard Corporation, Draper International, Intel Capital, Microsoft Corp., Mobius, Venture Capital Inc., Netsum Partners, LLC и VeriFone. Сумма инвестиций за 3 раунда финансирования составила $61 млн. В феврале 2000 года компания была приобретена InfoSpace за $1.06 млрд.

25

Топ-30 самых дорогих венчурных приобретений

SnapTrack

1,03

2000

США

Qualcomm

История: Разработчик спутниковой технологии глобального позиционирования, позволяющей следить за людьми и предметами с помощью ручных устройств. Основана в 1995 году в г. Сан-Хосе (Калифорния). Компании удалось привлечь $18.4 млн в ходе 3 кругов финансирования от Benchmark Capital, Granite Ventures LLC, Motorola, Ridgewood Capital, Texas Instruments и индивидуальных инвесторов. В 2000 году компания была приобретена Qualcomm примерно за $1.03 млрд.

26

Топ-30 самых дорогих венчурных приобретений

Octane
Software

1,00

2000

США

E.Piphany

История: Компания была основана в 1997 году в г. Сан-Матео (Калифорния) и является провайдером прикладного программного обеспечения и услуг для рынка управления взаимоотношениями с клиентами. В компанию инвестировали Compaq Computer Corp., Genesys Telecommunications Laboratories, Greylock Management, Integral Capital Partners, Lucent Venture Partners Inc., Norwest Venture Partners, Sigma Partners, Teletech, Vignette; общая сумма капиталовложений за 3 раунда составила почти $50 млн. В 2000 году компания была куплена E.Piphany примерно за $1 млрд.

27

Топ-30 самых дорогих венчурных приобретений

VisionTech

1,00

2001

Израиль

Broadcom

История: Компания основана в 1996 году в г. Херцлия и занимается разработкой чипов для сжатия и восстановления аудио/видео файлов MPEG-2. За 3 раунда финансирования было привлечено $17 млн от CSK Venture Capital Co. Ltd., Gap Technologies, Sega и Vertex Management. В 2001 году компания была приобретена Broadcom за $1 млрд.

28

Топ-30 самых дорогих венчурных приобретений

Spring Tide Networks

0,96

2000

США

Lucent Technologies

История: Разработчик оборудования операторского класса для провайдеров сетевых услуг. Основана в 1998 году в г. Мэйнард (Массачусетс). В компанию инвестировали Global Crossing Ventures, Lucent Technologies, Matrix Partners, Meritech Capital Partners, North Bridge Venture Partners, Oak Investment Partners, Presidio Venture Partners, и за 4 раунда финансирования ей удалось привлечь $62.05 млн. В сентябре 2000 года компания была куплена Lucent Technologies примерно за $956.43 млн.

29

Топ-30 самых дорогих венчурных приобретений

SupplierMarket.com

0,92

2009

США

Ariba Technologies

История: Провайдер ресурса электронной торговли по схеме «предприятие-предприятие» на рынке основных материалов. Компания основана в 1999 г. в г. Берлингтон (Массачусетс). За 3 раунда финансирования было привлечено $53.8 млн от Battery Ventures, CMS Partners, Fenway Partners, Fleet Equity Partners, Kennnedy Plaza Partners

30

Топ-30 самых дорогих венчурных приобретений

Silicon Spice

0,88

2000

США

Broadcom

История: Разработчик высокопроизводительных, высокоплотных программируемых полупроводников для телекоммуникаций. Компания основана в 1996 году в г. Маунтин-Вью (Калифорния). В компанию инвестировали Amerindo Investment Advisors, Berkeley International Capital Corp., CMEA Ventures, Comdisco Ventures, Horizon Ventures, Kleiner Perkins Caufield & Byers, London Pacific Life, New Enterprise Associates, Pivotal Asset Management, Synopsys Inc.,Worldview Technology Partners Inc. В 2000 году компания была приобретена Broadcom примерно за $878.37 млн.