Инвестиции в IT-сектор 2010

29-12-2013 ---

Венчурные капиталисты опасаются вкладывать деньги в китайский сектор IT. Уровень инвестиций в Индии увеличивается...

Венчурные капиталисты опасаются вкладывать деньги в китайский сектор IT. Уровень инвестиций в Индии увеличивается...

Объем инвестиций в сектор информационных технологий в Китае за последний квартал заметно уменьшился, в то время как в Индии в IT было привлечено на 24?% больше капитала, чем в 3 квартале 2009 года.
   По данным Dow Jones VentureSource, падение уровня инвестиций в данном секторе составило 52?% по сравнению с тем же периодом прошлого года. Несмотря на традиционно высокие показатели прошлых лет, за 3 квартал 2010 г. китайским IT компаниям удалось привлечь всего $46 млн в рамках 8 сделок.
   Однако согласно отчету, общий уровень инвестиций ВК в компании материкового Китая за последний квартал вырос на 32?% и достиг $603 млн за 64 сделки. 34?% всех инвестиций ($202 млн в рамках 18 сделок) пришлось на долю компаний, предоставляющих деловые и финансовые услуги.
   В противоположность Китаю, сектор IT в Индии привлек $198 млн за 25 сделок, тем самым превысив показатели прошлого года ($160 млн в рамках 17 сделок).

   В Индии, сфера услуг остается самой привлекательной для инвесторов: за 3 квартал 2010 г. в компании, предоставляющие деловые и финансовые услуги, было вложено $49 млн в рамках 7 сделок, а потребительский сектор привлек $7 млн за 9 сделок.
   По данным VentureSource, всего за квартал инвесторы ВК вложили порядка $7.8 млрд в рамках 995 сделок в компании США, Европы, Канады, Израиля, материкового Китая и Индии.
   В том же периоде прошлого года этот показатель был чуть выше: $7.9 за 1,025 сделок.
   «В крупнейших центрах венчурного инвестирования, таких как Европа, все еще ощутимы последствия экономического кризиса 2008 года. Однако в других регионах, например, в США, наряду с уменьшением размера инвестиций наблюдается увеличение количества сделок — это свидетельствует о восстановлении экономики и возврате инвесторов к финансированию проектов на ранних стадиях развития»,?— прокомментировала Джессика Каннинг, директор по глобальным исследованиям агентства Dow Jones VentureSource.
   В Европе за 3 квартал 2010 г. инвесторы ВК вложили порядка $1.2 млрд в рамках 198 сделок. Это самый низкий показатель за последние 10 лет, для сравнения — в 3 квартале 2009 г. было заключено 263 сделки, что на 25?% больше, чем в текущем году.
   «Нестабильность экономики, а также настороженное отношение венчурных капиталистов к новой директиве ЕС о руководителях фондов альтернативных инвестиций, которая, скорее всего, будет принята парламентом уже в этом месяце, привели к тому, что инвесторы ограничивают свои вложения небольшим числом ключевых сделок в наиболее безопасных для инвестирования сферах, и в качестве объектов финансирования предпочитают компании на поздних стадиях развития стартапам»,?— считает Арно Кастанье, менеджер по исследованиям агентства Dow Jones VentureSource.    Что касается сфер финансирования, по размеру инвестиций снова лидирует здравоохранение ($483 млн), на втором месте — сфера потребительских услуг, на этот раз опередившая IT.
   В последнем квартале инвесторы ВК вложили $5.5 млрд в рамках 662 сделок в компании с офисом в США, что на 5?% больше по количеству привлеченных средств и на 2?% меньше по числу сделок, чем за тот же период прошлого года.
   По данным отчета, в 3 квартале в Канаде было заключено больше следок и привлечено больше капитала, чем за весь 2009 г. Только в сентябре 2010 г. канадские компании привлекли $585 в рамках 76 сделок.

Топ 100 инвесторов

Самые заметные игроки сектора инвестиций в IT сферу по данным Dow Jones VentureSource

№	Название компании	Местоположение	Портфель	US$
1	Amundi	Париж, Франция	3	781,365
2	AllianceBernstein LP	Нью-Йорк	20	701
3	Capital Research & Management Company	Лос-Анджелес, Калифорния	23	300
4	China investment Corp.	Пекин, Китай	1	298
5	New York Life Insurance Co.	Нью-Йорк	36	280
6	California Public Employees' Retirement	Сакраменто, Калифорния	2	245
7	California State Teachers' Retirement Sy	Сакраменто, Калифорния	2	174
8	Robeco Group	Роттердам, Нидерланды	3	133,433
9	Promark Global Advisors Inc.	Нью-Йорк	13	125
10	GS Capital Partners	Нью-Йорк	4	90,7
11	PineBridge Investments	Нью-Йорк	1	87,3
12	Carlyle Group LLC	Вашингтон, округ Колумбия	81	86,188
13	Dexia Private Equity	Брюссель, Бельгия	12	60,105
14	TPG Capital	Форт-Уэрт, Техас	33	58,3
15	Bain Capital LLC	Бостон, Массачусетс	32	57,4
16	Blackstone Group	Нью-Йорк	19	53,954
17	Hamilton Lane Advisors	Бала-Синвид, Пенсильвания	2	52
18	Wellcome Trust	Лондон, Великобритания	3	51,711
19	Texas Pacific Group Growth	Сан-Франциско, Калифорния	19	45
20	Gartmore Group Ltd.	Лондон, Великобритания	5	41,1
21	Munder Capital Management	Бирмингем, Мичиган	7	37
22	Colony Capital	Лос-Анджелес, Калифорния	1	36
23	Kohlberg Kravis Roberts & Co.	Нью-Йорк	20	35,3
24	HarbourVest Partners LLC	Бостон, Массачусетс	194	34
25	Apollo Management	Нью-Йорк	2	31,003
26	Goldman Sachs Private Equity Group	Нью-Йорк	8	30
27	Warburg Pincus LLC	Нью-Йорк	105	30
28	Stifel, Nicolaus & Co. Inc.	Балтимор, Мэриленд	2	29,228
29	CSFB Private Equity	Лондон, Великобритания	19	29
30	GGCP	Рай, Нью-Йорк	2	28,7
31	Cerberus Capital Management	Нью-Йорк	3	27,8
32	Hellman & Friedman LLC	Сан-Франциско, Калифорния	9	25,7
33	Permira	Лондон, Великобритания	12	24,643
34	Gilde Buyout Partners B.V.	Утрехт, Нидерланды	46	24,042
35	Pantheon Ventures Ltd.	Лондон, Великобритания	2	22,2
36	Providence Equity Partners LLC	Провиденс, Род-Айленд	33	22,021
37	D. E. Shaw Group	Купертино, Калифорния	12	22
38	Adams Street Partners LLC	Чикаго, Иллинойс	52	20
39	Apax Partners	Лондон, Великобритания	215	20
40	Credit Suisse Customized Fund Investment	Нью-Йорк	1	20
41	Welsh, Carson, Anderson & Stowe	Нью-Йорк	46	19,7
42	AXA Private Equity	Париж, Франция	50	19,234
43	First Reserve Corp.	Гринвич, Коннектикут	1	18
44	Weiss, Peck & Greer	Нью-Йорк	8	18
45	Allfirst	Балтимор, Мэриленд	1	17,9
46	3i Group PLC	Лондон, Великобритания	508	17,649
47	Partners Group AG	Баар-Цуг, Швейцария	6	17,376
48	Angelo Gordon & Co.	Нью-Йорк	4	16,865
49	Advent International Corp.	Бостон, Массачусетс	163	16,713
50	TA Associates Inc.	Бостон, Массачусетс	151	16,37
51	Lexington Partners Inc.	Нью-Йорк	1	15,7
52	Oaktree Capital Management LP	Лос-Анджелес, Калифорния	3	15,475
53	General Atlantic LLC	Гринвич, Коннектикут	52	15
54	AEW Capital Management	Бостон, Массачусетс	5	13,4
55	PAI Partners	Париж, Франция	11	13,223
56	BRE Bank	Варшава, Польша	1	13,175
57	Charterhouse Capital Partners LLP	Лондон, Великобритания	3	13,103
58	Sloane Robinson	Лондон, Великобритания	1	13,103
59	DUMAC	Дарем, Северная Каролина	1	13
60	Silver Lake	Купертино, Калифорния	13	13
61	Intermediate Capital Group PLC	Лондон, Великобритания	1	12,983
62	TNP On The Road	Саннивейл, Калифорния	1	12,4
63	Citi Private Equity Inc.	Нью-Йорк	8	12,213
64	BC Partners Ltd.	Лондон, Великобритания	1	12,021
65	DB Capital Partners	Лондон, Великобритания	12	12,021
66	American Capital Ltd.	Бетесда, Мэриленд	11	12
67	Summit Partners	Бостон, Массачусетс	135	11,196
68	Thomas H. Lee Partners	Бостон, Массачусетс	11	11,1
69	J.C.Flowers & Co.	Нью-Йорк	1	11
70	Bridgepoint Capital Ltd.	Лондон, Великобритания	4	10,8
71	New Enterprise Associates	Тимониум, Мэриленд	389	10,65
72	Candover Investments PLC	Лондон, Великобритания	2	10,458
73	Maverick Capital Ltd.	Даллас, Техас	6	10
74	Horsley Bridge Partners	Сан-Франциско, Калифорния	45	9,912
75	Lindsay Goldberg	Нью-Йорк	1	9,7
76	Kommunernes Pensionsforsikring	Валби, Дания	6	9,666
77	Lonard Green & Partners	Лос-Анджелес, Калифорния	1	9,414
78	Credit Suisse Private Equity	Нью-Йорк	1	8,953
79	Clayton, Dubilier & Rice Inc.	Нью-Йорк	3	8,85
80	AIG Capital Partners	Нью-Йорк	5	8,732
81	Harbinger Capital Partners	Нью-Йорк	2	8,7
82	Golden Gate Capital	Сан-Франциско, Калифорния	10	8,614
83	Legg Mason Inc.	Балтимор, Мэриленд	2	8,42
84	Coller Capital Ltd.	Лондон, Великобритания	9	8,4
85	Oak Hill Capital Management LLC	Менло-Парк, Калифорния	6	8,4
86	Oak Investment Partners	Вестпорт, Коннектикут	274	8,4
87	GTCR Golder Rauner LLC	Чикаго, Иллинойс	19	8
88	Siguler Guff & Company	Нью-Йорк	1	8
89	Sun Capital Partners Inc.	Бока-Ратон, Флорида	1	8
90	Doughty Hanson and Co Managers Ltd.	Лондон, Великобритания	21	7,904
91	Cinven Ltd.	Лондон, Великобритания	2	7,814
92	Technology Crossover Ventures	Пало-Альто, Калифорния	96	7,716
93	Berkshire Partners LLC	Бостон, Массачусетс	2	7,6
94	CCMP Capital Advisors LLC	Нью-Йорк	5	7,6
95	TCW/Crescent Mezzanine	Лос-Анджелес, Калифорния	2	7,55
96	Lone Star Funds	Даллас, Техас	1	7,5
97	SL Capital Partners	Эдинбург, Великобритания	3	7,453
98	New Mountain Capital	Нью-Йорк	2	7,44
99	Actis Capital	Лондон, Великобритания	2	7,317
100	Eurazeo SA	Париж, Франция	8	7,213
101	Natural Gas Partners	Ирвинг, Техас	1	7,2

Татьяна Ананьева,
Коммерческий директор Телекоммуникационной компании ЗАО «Траст ИнТел» (Сервис PCTEL.RU). Коммерческий директор Телекоммуникационной компании ЗАО «Траст ИнТел» (Сервис PCTEL.RU).

Рынок IP-телефонии в России

   VOIP-телефония (voice over IP — англ.) или просто IP-телефония, это технология, объединившая функционал телефонии и коммуникационную среду интернета. Сегодня IP-телефония близка к тому, чтобы уверенно взять на себя лидирующую роль среди общедоступных средств связи.
   Ускоряющемуся развитию IP-телефонии способствует ускорение самого интернета и постепенное, а местами довольно стремительное снижение стоимости доступа в глобальную сеть. При этом активный спрос на услуги IP-телефонии давно очевиден в частном секторе, и все более широко внедряется в корпоративную деловую культуру, что особенно заметно на фоне кризисных явлений в экономике, заставляющих бизнес искать всевозможные способы снижения затрат.
   По оценкам аналитиков московской компании «Траст ИнТел» (бренд и сервис PCTEL.RU) в настоящее время отмечается заметный рост VoIP-трафика и клиентской базы, в первую очередь корпоративной, которую привлекает значительная — до 80?% — экономия затрат на междугородную и международную связь. Бестселлером стала, в частности, услуга стоимостью всего 1 рубль за минуту разговора с любым абонентом «чужой» сети по России. Звонок же «внутри сети» бесплатный.
   Растущей популярности VoIP способствует еще один фактор, характерный для сферы современных высокотехнологических услуг, а именно появление и расширение ассортимента удобных функциональных пользовательских устройств, через которые эти услуги собственно и оказываются. В случае с VoIP речь идет о расширении модельного ряда абонентских устройств, в частности, все более доступных SIP-телефонов, а также расширении и совершенствование сервисов. В наше время не только спрос рождает предложение, но возможно чаще предложение формирует спрос.
   Впрочем, эксперты отмечают, что ситуация на рынке IP-телефонии формируется скорее за счет перераспределения объемов услуг между традиционной связью и IP.?Если, скажем, года полтора назад соотношение объемов TDM/IP составляло приблизительно 60/40, а к 2010 году предполагался уровень 50/50. Однако, экономический кризис внес свои коррективы и по итогам 2009 года пропорция сдвинулась лишь к 55/45.
   Тем не менее, по прогнозам J’son & Partners Consulting доля VoIP-трафика в совокупном российском трафике дальней связи увеличится с 8?% в 2008 г. до 40?% в 2012 г.

   Ключевые показатели рынка IP-телефонии, согласно CNews Analytics:    •?В сегменте корпоративной голосовой связи Россия отстает от развитых стран примерно на 1—3 года и достигнет западного уровня не ранее 2011—2012 гг.
   •?В 2010 году на Западе услуги IP-телефонии применялись в 60?% компаний, в России — в 39?%.
   •?В Москве 10?% организаций сократили затраты на дальнюю связь, из них 43?% перешли на IP-технологию.
   •?В среднем сотрудник компании тратит до 90?% «телефонного» времени на местные вызовы, 7?% — междугородние и 3?% — международные
   •?Посредством VoIP в 2010?м в среднем было совершено 30?% международных вызовов, 25?% междугородних и 5?% местных звонков

Похожее

Венчурные инвестиции в США опережают прошлогодние показатели

Китай и Израиль демонстрируют резкий рост инвестиций

В 2010 г. венчурные инвесторы вложили порядка $26,2 млрд в компании с офисом

В Европе зарегистрировано рекордно низкое количество сделок

Все больше венчурных компаний в США выводят свои активы

Рынки венчурных инвестиций 2010 года