Инвестиции в IT-сектор 2010

Венчурные капиталисты опасаются вкладывать деньги в китайский сектор IT. Уровень инвестиций в Индии увеличивается...

Венчурные капиталисты опасаются вкладывать деньги в китайский сектор IT. Уровень инвестиций в Индии увеличивается...

Объем инвестиций в сектор информационных технологий в Китае за последний квартал заметно уменьшился, в то время как в Индии в IT было привлечено на 24?% больше капитала, чем в 3 квартале 2009 года.
   По данным Dow Jones VentureSource, падение уровня инвестиций в данном секторе составило 52?% по сравнению с тем же периодом прошлого года. Несмотря на традиционно высокие показатели прошлых лет, за 3 квартал 2010 г. китайским IT компаниям удалось привлечь всего $46 млн в рамках 8 сделок.
   Однако согласно отчету, общий уровень инвестиций ВК в компании материкового Китая за последний квартал вырос на 32?% и достиг $603 млн за 64 сделки. 34?% всех инвестиций ($202 млн в рамках 18 сделок) пришлось на долю компаний, предоставляющих деловые и финансовые услуги.
   В противоположность Китаю, сектор IT в Индии привлек $198 млн за 25 сделок, тем самым превысив показатели прошлого года ($160 млн в рамках 17 сделок).


   В Индии, сфера услуг остается самой привлекательной для инвесторов: за 3 квартал 2010 г. в компании, предоставляющие деловые и финансовые услуги, было вложено $49 млн в рамках 7 сделок, а потребительский сектор привлек $7 млн за 9 сделок.
   По данным VentureSource, всего за квартал инвесторы ВК вложили порядка $7.8 млрд в рамках 995 сделок в компании США, Европы, Канады, Израиля, материкового Китая и Индии.
   В том же периоде прошлого года этот показатель был чуть выше: $7.9 за 1,025 сделок.
   «В крупнейших центрах венчурного инвестирования, таких как Европа, все еще ощутимы последствия экономического кризиса 2008 года. Однако в других регионах, например, в США, наряду с уменьшением размера инвестиций наблюдается увеличение количества сделок — это свидетельствует о восстановлении экономики и возврате инвесторов к финансированию проектов на ранних стадиях развития»,?— прокомментировала Джессика Каннинг, директор по глобальным исследованиям агентства Dow Jones VentureSource.
   В Европе за 3 квартал 2010 г. инвесторы ВК вложили порядка $1.2 млрд в рамках 198 сделок. Это самый низкий показатель за последние 10 лет, для сравнения — в 3 квартале 2009 г. было заключено 263 сделки, что на 25?% больше, чем в текущем году.
   «Нестабильность экономики, а также настороженное отношение венчурных капиталистов к новой директиве ЕС о руководителях фондов альтернативных инвестиций, которая, скорее всего, будет принята парламентом уже в этом месяце, привели к тому, что инвесторы ограничивают свои вложения небольшим числом ключевых сделок в наиболее безопасных для инвестирования сферах, и в качестве объектов финансирования предпочитают компании на поздних стадиях развития стартапам»,?— считает Арно Кастанье, менеджер по исследованиям агентства Dow Jones VentureSource.    Что касается сфер финансирования, по размеру инвестиций снова лидирует здравоохранение ($483 млн), на втором месте — сфера потребительских услуг, на этот раз опередившая IT.
   В последнем квартале инвесторы ВК вложили $5.5 млрд в рамках 662 сделок в компании с офисом в США, что на 5?% больше по количеству привлеченных средств и на 2?% меньше по числу сделок, чем за тот же период прошлого года.
   По данным отчета, в 3 квартале в Канаде было заключено больше следок и привлечено больше капитала, чем за весь 2009 г. Только в сентябре 2010 г. канадские компании привлекли $585 в рамках 76 сделок.


Топ 100 инвесторов

   Самые заметные игроки сектора инвестиций в IT сферу по данным Dow Jones VentureSource


Название компании

Местоположение

Портфель

US$

1

Amundi

Париж, Франция

3

781,365

2

AllianceBernstein LP

Нью-Йорк

20

701

3

Capital Research & Management Company  

Лос-Анджелес, Калифорния

23

300

4

China investment Corp.

Пекин, Китай

1

298

5

New York Life Insurance Co.

Нью-Йорк

36

280

6

California Public Employees' Retirement

Сакраменто, Калифорния

2

245

7

California State Teachers' Retirement Sy

Сакраменто, Калифорния

2

174

8

Robeco Group

Роттердам, Нидерланды

3

133,433

9

Promark Global Advisors Inc.

Нью-Йорк

13

125

10

GS Capital Partners

Нью-Йорк

4

90,7

11

PineBridge Investments

Нью-Йорк

1

87,3

12

Carlyle Group LLC

Вашингтон, округ Колумбия

81

86,188

13

Dexia Private Equity

Брюссель, Бельгия

12

60,105

14

TPG Capital

Форт-Уэрт, Техас

33

58,3

15

Bain Capital LLC

Бостон, Массачусетс

32

57,4

16

Blackstone Group

Нью-Йорк

19

53,954

17

Hamilton Lane Advisors

Бала-Синвид, Пенсильвания

2

52

18

Wellcome Trust

Лондон, Великобритания

3

51,711

19

Texas Pacific Group Growth

Сан-Франциско, Калифорния

19

45

20

Gartmore Group Ltd.

Лондон, Великобритания

5

41,1

21

Munder Capital Management

Бирмингем, Мичиган

7

37

22

Colony Capital

Лос-Анджелес, Калифорния

1

36

23

Kohlberg Kravis Roberts & Co.

Нью-Йорк

20

35,3

24

HarbourVest Partners LLC

Бостон, Массачусетс

194

34

25

Apollo Management

Нью-Йорк

2

31,003

26

Goldman Sachs Private Equity Group

Нью-Йорк

8

30

27

Warburg Pincus LLC

Нью-Йорк

105

30

28

Stifel, Nicolaus & Co. Inc.

Балтимор, Мэриленд

2

29,228

29

CSFB Private Equity

Лондон, Великобритания

19

29

30

GGCP

Рай, Нью-Йорк

2

28,7

31

Cerberus Capital Management

Нью-Йорк

3

27,8

32

Hellman & Friedman LLC

Сан-Франциско, Калифорния

9

25,7

33

Permira

Лондон, Великобритания

12

24,643

34

Gilde Buyout Partners B.V.

Утрехт, Нидерланды

46

24,042

35

Pantheon Ventures Ltd.

Лондон, Великобритания

2

22,2

36

Providence Equity Partners LLC

Провиденс, Род-Айленд

33

22,021

37

D. E. Shaw Group

Купертино, Калифорния

12

22

38

Adams Street Partners LLC

Чикаго, Иллинойс

52

20

39

Apax Partners

Лондон, Великобритания

215

20

40

Credit Suisse Customized Fund Investment

Нью-Йорк

1

20

41

Welsh, Carson, Anderson & Stowe

Нью-Йорк

46

19,7

42

AXA Private Equity

Париж, Франция

50

19,234

43

First Reserve Corp.

Гринвич, Коннектикут

1

18

44

Weiss, Peck & Greer

Нью-Йорк

8

18

45

Allfirst

Балтимор, Мэриленд

1

17,9

46

3i Group PLC

Лондон, Великобритания

508

17,649

47

Partners Group AG

Баар-Цуг, Швейцария

6

17,376

48

Angelo Gordon & Co.

Нью-Йорк

4

16,865

49

Advent International Corp.

Бостон, Массачусетс

163

16,713

50

TA Associates Inc.

Бостон, Массачусетс

151

16,37

51

Lexington Partners Inc.

Нью-Йорк

1

15,7

52

Oaktree Capital Management LP

Лос-Анджелес, Калифорния

3

15,475

53

General Atlantic LLC

Гринвич, Коннектикут

52

15

54

AEW Capital Management

Бостон, Массачусетс

5

13,4

55

PAI Partners

Париж, Франция

11

13,223

56

BRE Bank

Варшава, Польша

1

13,175

57

Charterhouse Capital Partners LLP

Лондон, Великобритания

3

13,103

58

Sloane Robinson

Лондон, Великобритания

1

13,103

59

DUMAC

Дарем, Северная Каролина

1

13

60

Silver Lake

Купертино, Калифорния

13

13

61

Intermediate Capital Group PLC

Лондон, Великобритания

1

12,983

62

TNP On The Road

Саннивейл, Калифорния

1

12,4

63

Citi Private Equity Inc.

Нью-Йорк

8

12,213

64

BC Partners Ltd.

Лондон, Великобритания

1

12,021

65

DB Capital Partners

Лондон, Великобритания

12

12,021

66

American Capital Ltd.

Бетесда, Мэриленд

11

12

67

Summit Partners

Бостон, Массачусетс

135

11,196

68

Thomas H. Lee Partners

Бостон, Массачусетс

11

11,1

69

J.C.Flowers & Co.

Нью-Йорк

1

11

70

Bridgepoint Capital Ltd.

Лондон, Великобритания

4

10,8

71

New Enterprise Associates

Тимониум, Мэриленд

389

10,65

72

Candover Investments PLC

Лондон, Великобритания

2

10,458

73

Maverick Capital Ltd.

Даллас, Техас

6

10

74

Horsley Bridge Partners

Сан-Франциско, Калифорния

45

9,912

75

Lindsay Goldberg

Нью-Йорк

1

9,7

76

Kommunernes Pensionsforsikring

Валби, Дания

6

9,666

77

Lonard Green & Partners

Лос-Анджелес, Калифорния

1

9,414

78

Credit Suisse Private Equity

Нью-Йорк

1

8,953

79

Clayton, Dubilier & Rice Inc.

Нью-Йорк

3

8,85

80

AIG Capital Partners

Нью-Йорк

5

8,732

81

Harbinger Capital Partners

Нью-Йорк

2

8,7

82

Golden Gate Capital

Сан-Франциско, Калифорния

10

8,614

83

Legg Mason Inc.

Балтимор, Мэриленд

2

8,42

84

Coller Capital Ltd.

Лондон, Великобритания

9

8,4

85

Oak Hill Capital Management LLC

Менло-Парк, Калифорния

6

8,4

86

Oak Investment Partners

Вестпорт, Коннектикут

274

8,4

87

GTCR Golder Rauner LLC

Чикаго, Иллинойс

19

8

88

Siguler Guff & Company

Нью-Йорк

1

8

89

Sun Capital Partners Inc.

Бока-Ратон, Флорида

1

8

90

Doughty Hanson and Co Managers Ltd.

Лондон, Великобритания

21

7,904

91

Cinven Ltd.

Лондон, Великобритания

2

7,814

92

Technology Crossover Ventures

Пало-Альто, Калифорния

96

7,716

93

Berkshire Partners LLC

Бостон, Массачусетс

2

7,6

94

CCMP Capital Advisors LLC

Нью-Йорк

5

7,6

95

TCW/Crescent Mezzanine

Лос-Анджелес, Калифорния

2

7,55

96

Lone Star Funds

Даллас, Техас

1

7,5

97

SL Capital Partners

Эдинбург, Великобритания

3

7,453

98

New Mountain Capital

Нью-Йорк

2

7,44

99

Actis Capital

Лондон, Великобритания

2

7,317

 100  

Eurazeo SA

Париж, Франция

8

7,213

101

Natural Gas Partners

Ирвинг, Техас

1

7,2


Инвестиции в IT-сектор 2010

Татьяна Ананьева,
   Коммерческий директор Телекоммуникационной компании ЗАО «Траст ИнТел» (Сервис PCTEL.RU). Коммерческий директор Телекоммуникационной компании ЗАО «Траст ИнТел» (Сервис PCTEL.RU).

Рынок IP-телефонии в России

   VOIP-телефония (voice over IP — англ.) или просто IP-телефония, это технология, объединившая функционал телефонии и коммуникационную среду интернета. Сегодня IP-телефония близка к тому, чтобы уверенно взять на себя лидирующую роль среди общедоступных средств связи.
   Ускоряющемуся развитию IP-телефонии способствует ускорение самого интернета и постепенное, а местами довольно стремительное снижение стоимости доступа в глобальную сеть. При этом активный спрос на услуги IP-телефонии давно очевиден в частном секторе, и все более широко внедряется в корпоративную деловую культуру, что особенно заметно на фоне кризисных явлений в экономике, заставляющих бизнес искать всевозможные способы снижения затрат.
   По оценкам аналитиков московской компании «Траст ИнТел» (бренд и сервис PCTEL.RU) в настоящее время отмечается заметный рост VoIP-трафика и клиентской базы, в первую очередь корпоративной, которую привлекает значительная — до 80?% — экономия затрат на междугородную и международную связь. Бестселлером стала, в частности, услуга стоимостью всего 1 рубль за минуту разговора с любым абонентом «чужой» сети по России. Звонок же «внутри сети» бесплатный.
   Растущей популярности VoIP способствует еще один фактор, характерный для сферы современных высокотехнологических услуг, а именно появление и расширение ассортимента удобных функциональных пользовательских устройств, через которые эти услуги собственно и оказываются. В случае с VoIP речь идет о расширении модельного ряда абонентских устройств, в частности, все более доступных SIP-телефонов, а также расширении и совершенствование сервисов. В наше время не только спрос рождает предложение, но возможно чаще предложение формирует спрос.
   Впрочем, эксперты отмечают, что ситуация на рынке IP-телефонии формируется скорее за счет перераспределения объемов услуг между традиционной связью и IP.?Если, скажем, года полтора назад соотношение объемов TDM/IP составляло приблизительно 60/40, а к 2010 году предполагался уровень 50/50. Однако, экономический кризис внес свои коррективы и по итогам 2009 года пропорция сдвинулась лишь к 55/45.
   Тем не менее, по прогнозам J’son & Partners Consulting доля VoIP-трафика в совокупном российском трафике дальней связи увеличится с 8?% в 2008 г. до 40?% в 2012 г.

   Ключевые показатели рынка IP-телефонии, согласно CNews Analytics:    •?В сегменте корпоративной голосовой связи Россия отстает от развитых стран примерно на 1—3 года и достигнет западного уровня не ранее 2011—2012 гг.
   •?В 2010 году на Западе услуги IP-телефонии применялись в 60?% компаний, в России — в 39?%.
   •?В Москве 10?% организаций сократили затраты на дальнюю связь, из них 43?% перешли на IP-технологию.
   •?В среднем сотрудник компании тратит до 90?% «телефонного» времени на местные вызовы, 7?% — междугородние и 3?% — международные
   •?Посредством VoIP в 2010?м в среднем было совершено 30?% международных вызовов, 25?% междугородних и 5?% местных звонков