Инвесторы VC вложили $5.8 млрд в рамках 758 сделок в Q1 2012

По данным отчета MoneyTree Report от PricewaterhouseCoopers LLP и National Venture Capital Association (NVCA), венчурные инвесторы вложили $5.8 млрд в 758 сделок в первом квартале 2012 года. Исследование показывает, что после сильного последнего квартала 2011 года, инвестиционная активность снизилась на 19% по сумме вложенных средств и на 15% по числу сделок по сравнению с Q4 2011, когда $7.1 млрд было инвестировано в 889 сделок.

В то время как инвестиции в секторы биотехнологий, медицинских приборов и cleantech снизились (это касается и объема инвестиций, и числа сделок), капиталовложения в потребительские товары и услуги, а также телекоммуникации сильно возросли. Кроме того, отмечен рост инвестиций на поздней стадии развития компаний (+11%), на долю которых пришлось 40% общего объема инвестиций.

Индустрия программного обеспечения получила наибольший объем финансирования ($1.6 млрд) по сравнению с другими индустриями, тем не менее, показала спад по сравнению с прошлым кварталом на 18% (в Q4 2011 в программное обеспечение было инвестировано $2 млрд). Кроме того, в секторе ПО было проведено больше всего сделок (231), что опять же на 12% ниже показателя последнего квартала прошлого года (262).



Интернет-компаниям удалось привлечь больше миллиарда долларов уже восьмой квартал подряд ($1.4 млрд, 188 сделок), что на 3% ниже по объему инвестированных средств и на 23% ниже по числу сделок по сравнению с последним кварталом прошлого года, когда было проведено 244 сделки.

В общей сложности, 11 из 17 рассмотренных в отчете MoneyTree секторов в 1 квартале продемонстрировали снижение объема вложенных средств: полупроводники – на 43%, IT-услуги – на 26%, энергетика – на 14%. В то же время, сектор потребительских продуктов и услуг показал 78% рост благодаря крупнейшей сделке квартала, размер которой составил $238 млн.



Сделки по стадиям:

В первом квартале было вложено на 9% меньше капитала в рамках посевных раундов и проведено на 41% меньше сделок ($141 млн, 53 сделки). Компании на ранней стадии развития получили на 31% меньше капитала ($1.6 млрд) по сравнению с прошлым кварталом; количество сделок также снизилось на 24% (до 290). В общей сложности, на компании на посевной и ранней стадиях развития в Q1 2012 пришлось 45% общего объема сделок. В прошлом квартале этот показатель равнялся 53%. Средний размер посевного раунда составил $2.7 млн, что больше аналогичного показателя Q4 2011 ($1.7 млн). Средний размер сделки на ранней стадии развития компании, наоборот, снизился с $6.1 млн в последнем квартале 2011 до $5.6 млн в прошлом квартале.

На поздние раунды пришлось на 11% меньше капитала и на 13% меньше сделок ($2.3 млрд, 208 раундов). Таким образом, 27% всего объема сделок составили поздние раунды финансирования. В 2011 году этот показатель составлял 21%, тогда $2.1 млрд было вложено в 184 сделки. Средний размер сделки на поздней стадии развития компании составлял $11.0 млн, что чуть ниже показателя прошлого квартала ($11.2 млн).

Результаты отчета вполне закономерны и сопоставимы с результатами исследований других аналитических компаний.
По словам представителя PWC Трейси Лефтерофф (Tracy Lefteroff), улучшение ситуации на рынке в первом квартале 2011 года должно привести к увеличению объема инвестиций во втором квартале.