Ненавязчивый венчурный сервис
Российская венчурная компания (РВК) по праву зарекомендовала себя не только крупным инвестором инновационных проектов, но и важным инструментом развития отрасли в целом. Одной из своих приоритетных задач на сегодняшний день РВК считает создание специализированного фонда финансовой поддержки сервисных компаний, специлизирующихся на оказании услуг в отечественной сфере инноваций, стартапам различных уровней.
О необходимости создания подобного фонда, о том, с какими результатами РВК встретила 2011 год, а также о перспективах развития компании корреспонденту рассказала директор ИнфраФонда РВК Светлана Резник.
—?Что ждет отечественную индустрию венчурных инвестиций в начавшемся году?
Резник Светлана Григорьевна,
директор ИнфраФонда РВК
—?В результате влияния кризиса венчурная индустрия претерпевает серьезные изменения. Венчурные инвестиции на сформированных рынках, прошедших стадию бурного роста (США, Израиль), все больше напоминают традиционное проектное финансирование и стремятся к глобализации. Основные тенденции отрасли венчурных инвестиций: бизнес станет более глобальным, рискованных вложений будет меньше, фонды начнут вкладываться в проверенные отрасли. Предпочтение будет отдаваться работе с одним направлением (например, биомедицина, программное обеспечение или телекоммуникации), то есть усилится специализация фондов, поскольку развитие и поддержка компетенций в одной отрасли снижает риски самого фонда. Полагаю, именно эти тенденции будут преобладать в индустрии венчурных инвестиций в России и мире в ближайшие годы. Неизбежно российский рынок венчурных инвестиций ожидает рост, будут формироваться новые фонды, в том числе частные, так как сама венчурная отрасль, в отличие от прочих, находится в стадии роста. Кроме того, развитию и росту отрасли будут способствовать различные федеральные и региональные программы поддержки инновационной сферы. Важнейшая роль в развитии венчурной индустрии в России принадлежит Российской венчурной компании, которая является не только мощным инвестиционным инструментом как фонд фондов, но и институтом развития.
—?РВК обратила свое внимание на сервисные компании, обслуживающие инновационные проекты. С чем это связано?
—?В настоящее время в России не сформирована инфраструктура компаний, специализирующихся на оказании услуг инновационным проектам (создание бизнес-планов в соответствии с требованиями венчурных фондов, маркетинг высокотехнологичных продуктов и др.). Кроме того, существующие сервисные компании сконцентрированы в московском регионе или ориентированы на традиционные рынки. Это тормозит развитие венчурной отрасли.
ИнфраФонд РВК создан в рамках реализации Основных положений стратегии ОАО «Российская венчурная компания» (ОАО «РВК») с главной стратегической целью формирования в Российской Федерации географически распределенного кластера инфраструктурных сервисных (консалтинговых) компаний для оказания профессиональных услуг мирового уровня инновационным компаниям и предпринимателям посредством внедрения в российскую практику рыночно обоснованных методов инвестиционного и финансового сотрудничества.
Очевидно, что для решения столь сложных и масштабных задач необходим специализированный фонд.
—?Какие перспективы у нового фонда, созданного для финансирования сервисных компаний?
—?В феврале 2011 года начнется прием заявок от сервисных компаний. В фокусе инвестиционной деятельности фонда будут компании, предоставляющие услуги, которые в недостаточной степени представлены на рынке РФ, и отсутствие которых тормозит развитие отечественной инновационно-венчурной экосистемы. Процесс привлечения сделок в ИнфраФонде будет направлен на идентификацию максимального количества потенциальных объектов инвестиций Фонда, имеющих наибольший потенциал с точки зрения достижения как инфраструктурных, так и финансовых целей Фонда. Основным источником «потока» сделок будут являться партнеры, эксперты РВК, а также программы и проекты, инициируемые РВК.
Кроме того, основными задачами ИнфраФонда в 2011 году будет формирование ключевых бизнес-процессов, направленных на развитие бизнеса портфельных компаний и, как следствие, повышение их капитализации. Инвестиционный процесс ИнфраФонда будет направлен на минимизацию вероятности принятия решений об осуществлении инвестиций в компании, которые в последующем не смогут продемонстрировать достижение финансовых и инфраструктурных показателей и, соответственно, на максимизацию вероятности принятия решений об осуществлении инвестиций в компании, которые в последующем продемонстрируют достижение соответствующих показателей.
В 2012 году ключевыми задачами мы видим диверсификацию портфеля для обеспечения полного спектра специализированных инфраструктурных услуг инновационному сообществу на базе сервисных компаний. С целью диверсификации инвестиционного портфеля ИнфраФонд будет осуществлять инвестиции в широкий спектр инфраструктурных компаний, работающих в различных сегментах инновационного рынка. Также будет реализован ряд мероприятий, направленных на повышение инвестиционной привлекательности Фонда для частных инвесторов. То есть, мы полагаем, что ИнфраФонд и сам может стать привлекательным объектом инвестиций.
Формирование портфеля с оптимальным соотношением доходности и риска, обеспечивающего полный спектр ключевых инфраструктурных услуг для инновационно-венчурного сообщества на базе сервисных компаний, в основном, будет закончено в 2013 году. Это позволит обеспечить переход на полностью рыночные механизмы деятельности Фонда через привлечение институциональных инвесторов из России, Японии, Китая, Евросоюза и США и, как следствие, уменьшение доли РВК.
—?По каким принципам будет осуществляться отбор компаний для финансирования?
—?В настоящее время принята инвестиционная декларация ИнфраФонда, в которой определены принципы инвестирования сервисных компаний. Основными субъектами для рассмотрения заявки на инвестирование являются компании, оказывающие услуги инновационным предприятиям и осуществляющие консультационную, экспертную, исследовательскую, аналитическую, научно-техническую, организационную виды деятельности в целях содействия созданию, технологическому, финансовому и бизнес-развитию и продвижению, а также привлечению инвестиций и финансирования в инновационные компании и проекты. То есть, способствующие своей деятельностью развитию инновационного рынка России. Кроме того, сервисная компания, претендующая на инвестиции фонда, должна в результате своей деятельности не только решать конкретную проблему инновационного рынка, но и предлагаемые услуги/продукты должны быть уникальны.
Прежде всего, ИнфраФонд РВК заинтересует сервисная компания, которая внедряет в бизнес-оборот передовые бизнес-решения, использует различные собственные (и/или приобретенные) современные технологии и методы, предлагает новые услуги для участников инновационно-технологического рынка, методы и инструменты, преодолевающие традиционные инфраструктурные барьеры развития инновационного, технологического и венчурного рынка.
Примером уникальности может служить сервисная компания, которая предоставляет доступные услуги инновационным компаниям по защите, оценке и коммерциализации ИС на основе уникальных алгоритмов и методик, с использованием современных технологий обмена информацией. Или сервисная компания, работающая над стандартизацией существующих услуг, которая предоставляет доступные услуги инновационным компаниям по организации и ведению инновационного бизнеса на основе стандартного пакета документов инновационной компании, включающего: методические рекомендации (step-by-step), шаблоны документов (templates), процедурные документы.
Фактором «плюс» при рассмотрении заявки на инвестирование будет являться наличие у инициаторов проекта опыта и достижений конкретных результатов в прошлых периодах (участие в построении консалтинговых сервисов с «нуля», опыт работы и наличие партнерских контактов с международными организациями венчурной инфраструктуры.
— Спасибо за беседу
ИнфраФонд должен обеспечить реализацию следующих целей:
- ускоренный выход на самоокупаемость компаний сервисной (конса лтинговой) инфраструктуры технологического инновационного предпринимательства в различных отраслях;
- сокращение транзакционных издержек бизнес-моделей инновационных компаний, работающих на российском рынке;
сокращение стоимости процессов разработки продукции инновационными компаниями (в т.?ч. проинвестированными за счет средств фондов с участием ОАО «РВК»);
- существенное увеличение количества и капитализации сервисных компаний, созданных с преимущественной целью оказания коммерческих услуг мирового уровня российским инновационным компаниям, в том числе получившим поддержку от фондов с участием ОАО «РВК» и прочих венчурных инвесторов;
- снижение инвестиционных рисков для всех участников инновационных процессов, связанных с разработкой и коммерциализацией инновационной продукции;
- повышение конкурентоспособности отечественных инновационных компаний путем предоставления им качественной экспертной (консалтинговой) поддержки мирового профессионального уровня;
- вовлечение частных инвестиционных ресурсов в коммерческие сервисные компании;
- экспертное содействие капитализации у российских компаний прав интеллектуальной собственности на создаваемую инновационную продукцию, а также профессиональная консультационная поддержка привлечения, создания и сохранения в России бизнесов, формирующих эти права, и обеспечение глобальной конкурентоспособности прав на результаты интеллектуальной деятельности, созданные на территории России и/или с привлечением капитала российского происхождения;
- повышение компетенций российских специалистов, работающих в области венчурного консультирования до уровня лучших международных практик, обеспечение притока молодых специалистов в российскую венчурную инфраструктуру, содействие привлечению российских специалистов с международным опытом к сотрудничеству и работе в российских сервисных (консалтинговых) компаниях.
О необходимости создания подобного фонда, о том, с какими результатами РВК встретила 2011 год, а также о перспективах развития компании корреспонденту рассказала директор ИнфраФонда РВК Светлана Резник.
—?Что ждет отечественную индустрию венчурных инвестиций в начавшемся году?
Резник Светлана Григорьевна,директор ИнфраФонда РВК
—?В результате влияния кризиса венчурная индустрия претерпевает серьезные изменения. Венчурные инвестиции на сформированных рынках, прошедших стадию бурного роста (США, Израиль), все больше напоминают традиционное проектное финансирование и стремятся к глобализации. Основные тенденции отрасли венчурных инвестиций: бизнес станет более глобальным, рискованных вложений будет меньше, фонды начнут вкладываться в проверенные отрасли. Предпочтение будет отдаваться работе с одним направлением (например, биомедицина, программное обеспечение или телекоммуникации), то есть усилится специализация фондов, поскольку развитие и поддержка компетенций в одной отрасли снижает риски самого фонда. Полагаю, именно эти тенденции будут преобладать в индустрии венчурных инвестиций в России и мире в ближайшие годы. Неизбежно российский рынок венчурных инвестиций ожидает рост, будут формироваться новые фонды, в том числе частные, так как сама венчурная отрасль, в отличие от прочих, находится в стадии роста. Кроме того, развитию и росту отрасли будут способствовать различные федеральные и региональные программы поддержки инновационной сферы. Важнейшая роль в развитии венчурной индустрии в России принадлежит Российской венчурной компании, которая является не только мощным инвестиционным инструментом как фонд фондов, но и институтом развития.
—?РВК обратила свое внимание на сервисные компании, обслуживающие инновационные проекты. С чем это связано?
—?В настоящее время в России не сформирована инфраструктура компаний, специализирующихся на оказании услуг инновационным проектам (создание бизнес-планов в соответствии с требованиями венчурных фондов, маркетинг высокотехнологичных продуктов и др.). Кроме того, существующие сервисные компании сконцентрированы в московском регионе или ориентированы на традиционные рынки. Это тормозит развитие венчурной отрасли.
ИнфраФонд РВК создан в рамках реализации Основных положений стратегии ОАО «Российская венчурная компания» (ОАО «РВК») с главной стратегической целью формирования в Российской Федерации географически распределенного кластера инфраструктурных сервисных (консалтинговых) компаний для оказания профессиональных услуг мирового уровня инновационным компаниям и предпринимателям посредством внедрения в российскую практику рыночно обоснованных методов инвестиционного и финансового сотрудничества.
В фокусе инвестиционной деятельности фонда будут компании, предоставляющие услуги, которые в недостаточной степени представлены на рынке РФ и отсутствие которых тормозит развитие отечественной инновационно-венчурной экосистемы
Очевидно, что для решения столь сложных и масштабных задач необходим специализированный фонд.
—?Какие перспективы у нового фонда, созданного для финансирования сервисных компаний?
—?В феврале 2011 года начнется прием заявок от сервисных компаний. В фокусе инвестиционной деятельности фонда будут компании, предоставляющие услуги, которые в недостаточной степени представлены на рынке РФ, и отсутствие которых тормозит развитие отечественной инновационно-венчурной экосистемы. Процесс привлечения сделок в ИнфраФонде будет направлен на идентификацию максимального количества потенциальных объектов инвестиций Фонда, имеющих наибольший потенциал с точки зрения достижения как инфраструктурных, так и финансовых целей Фонда. Основным источником «потока» сделок будут являться партнеры, эксперты РВК, а также программы и проекты, инициируемые РВК.
Кроме того, основными задачами ИнфраФонда в 2011 году будет формирование ключевых бизнес-процессов, направленных на развитие бизнеса портфельных компаний и, как следствие, повышение их капитализации. Инвестиционный процесс ИнфраФонда будет направлен на минимизацию вероятности принятия решений об осуществлении инвестиций в компании, которые в последующем не смогут продемонстрировать достижение финансовых и инфраструктурных показателей и, соответственно, на максимизацию вероятности принятия решений об осуществлении инвестиций в компании, которые в последующем продемонстрируют достижение соответствующих показателей.
В 2012 году ключевыми задачами мы видим диверсификацию портфеля для обеспечения полного спектра специализированных инфраструктурных услуг инновационному сообществу на базе сервисных компаний. С целью диверсификации инвестиционного портфеля ИнфраФонд будет осуществлять инвестиции в широкий спектр инфраструктурных компаний, работающих в различных сегментах инновационного рынка. Также будет реализован ряд мероприятий, направленных на повышение инвестиционной привлекательности Фонда для частных инвесторов. То есть, мы полагаем, что ИнфраФонд и сам может стать привлекательным объектом инвестиций.
Формирование портфеля с оптимальным соотношением доходности и риска, обеспечивающего полный спектр ключевых инфраструктурных услуг для инновационно-венчурного сообщества на базе сервисных компаний, в основном, будет закончено в 2013 году. Это позволит обеспечить переход на полностью рыночные механизмы деятельности Фонда через привлечение институциональных инвесторов из России, Японии, Китая, Евросоюза и США и, как следствие, уменьшение доли РВК.
—?По каким принципам будет осуществляться отбор компаний для финансирования?
—?В настоящее время принята инвестиционная декларация ИнфраФонда, в которой определены принципы инвестирования сервисных компаний. Основными субъектами для рассмотрения заявки на инвестирование являются компании, оказывающие услуги инновационным предприятиям и осуществляющие консультационную, экспертную, исследовательскую, аналитическую, научно-техническую, организационную виды деятельности в целях содействия созданию, технологическому, финансовому и бизнес-развитию и продвижению, а также привлечению инвестиций и финансирования в инновационные компании и проекты. То есть, способствующие своей деятельностью развитию инновационного рынка России. Кроме того, сервисная компания, претендующая на инвестиции фонда, должна в результате своей деятельности не только решать конкретную проблему инновационного рынка, но и предлагаемые услуги/продукты должны быть уникальны.
Прежде всего, ИнфраФонд РВК заинтересует сервисная компания, которая внедряет в бизнес-оборот передовые бизнес-решения, использует различные собственные (и/или приобретенные) современные технологии и методы, предлагает новые услуги для участников инновационно-технологического рынка, методы и инструменты, преодолевающие традиционные инфраструктурные барьеры развития инновационного, технологического и венчурного рынка.
Примером уникальности может служить сервисная компания, которая предоставляет доступные услуги инновационным компаниям по защите, оценке и коммерциализации ИС на основе уникальных алгоритмов и методик, с использованием современных технологий обмена информацией. Или сервисная компания, работающая над стандартизацией существующих услуг, которая предоставляет доступные услуги инновационным компаниям по организации и ведению инновационного бизнеса на основе стандартного пакета документов инновационной компании, включающего: методические рекомендации (step-by-step), шаблоны документов (templates), процедурные документы.
Фактором «плюс» при рассмотрении заявки на инвестирование будет являться наличие у инициаторов проекта опыта и достижений конкретных результатов в прошлых периодах (участие в построении консалтинговых сервисов с «нуля», опыт работы и наличие партнерских контактов с международными организациями венчурной инфраструктуры.
— Спасибо за беседу
ИнфраФонд должен обеспечить реализацию следующих целей:
- ускоренный выход на самоокупаемость компаний сервисной (конса лтинговой) инфраструктуры технологического инновационного предпринимательства в различных отраслях;
- сокращение транзакционных издержек бизнес-моделей инновационных компаний, работающих на российском рынке;
сокращение стоимости процессов разработки продукции инновационными компаниями (в т.?ч. проинвестированными за счет средств фондов с участием ОАО «РВК»);
- существенное увеличение количества и капитализации сервисных компаний, созданных с преимущественной целью оказания коммерческих услуг мирового уровня российским инновационным компаниям, в том числе получившим поддержку от фондов с участием ОАО «РВК» и прочих венчурных инвесторов;
- снижение инвестиционных рисков для всех участников инновационных процессов, связанных с разработкой и коммерциализацией инновационной продукции;
- повышение конкурентоспособности отечественных инновационных компаний путем предоставления им качественной экспертной (консалтинговой) поддержки мирового профессионального уровня;
- вовлечение частных инвестиционных ресурсов в коммерческие сервисные компании;
- экспертное содействие капитализации у российских компаний прав интеллектуальной собственности на создаваемую инновационную продукцию, а также профессиональная консультационная поддержка привлечения, создания и сохранения в России бизнесов, формирующих эти права, и обеспечение глобальной конкурентоспособности прав на результаты интеллектуальной деятельности, созданные на территории России и/или с привлечением капитала российского происхождения;
- повышение компетенций российских специалистов, работающих в области венчурного консультирования до уровня лучших международных практик, обеспечение притока молодых специалистов в российскую венчурную инфраструктуру, содействие привлечению российских специалистов с международным опытом к сотрудничеству и работе в российских сервисных (консалтинговых) компаниях.