Аналитика?— IV квартал 2012 года

США: привлечение средств в фонды



США: обзор инвестиций
В четвертом квартале 2012 года инвестиции в американские компании, поддерживаемые венчурным капиталом, продолжили падение, наблюдаемое уже не первые год. По данным Dow Jones VentureSource, американские компании получили в ходе 733 сделок $6,6 млрд. Падение инвестиций выразилось в 20%-ном сокращении вложений и в 17%-ном снижении числа сделок по сравнению с аналогичным периодом 2011 года.
По итогам 2012 года инвестиции венчурного капитала достигли $29,7 млрд, вложенных в ходе 3,363 сделок, что на 15% меньше по объему венчурного капитала и на 4% меньше по числу сделок, чем в 2011 году.
«Из-за падения инвестиций в этом квартале 2012 год стал третьим годом подряд, когда четвертый квартал оказался худшим за год,?—?отметила Марьям Хак, старший исследователь-аналитик Dow Jones.?—?Инвесторы стали еще осторожнее, поскольку активность выходов из инвестиций и вложения в венчурные фонды сократились во второй половине 2012 года. Это, видимо, помешало многим стартапам добиться получения инвестиций до окончания года».
В то время как средний объем инвестиций в ходе одного раунда снизился на 15% с $5 млн в 2011 году до $4,3 млн в 2012 году, средний объем инвестиций в четвертом квартале вырос на 11% в 2012 году, достигнув $4,7 млн.
Корпоративные сделки доминируют впервые более чем за десять лет
2012 год стал лучшим для корпоративных инвестиций с 2000 года.
В четвертом квартале было закрыто восемь корпоративных сделок на общую сумму в $220 млн, что на 32% больше по объему капитала при 50%-ном сокращении числа сделок по сравнению с 2011 годом.
Второй по величине сделкой, совершенной в четвертом квартале, стали инвестиции компании Foxconn в Woodman Labs, Inc. в размере $200 млн. Крупнейшей сделкой года стало вложение $420 млн в GreatPoint Energy, Inc., проведенное China Wanxiang Holdings.
США: распределение инвестиций по отраслям
Аналитика — IV квартал 2012 годаОтрасль IT по-прежнему привлекает больше всего инвестиций
Как и прежде, в 2012 году основная часть инвестиций пришлась на информационные технологии. Эта отрасль получила 33% общего объема венчурных инвестиций.
В ходе 1194 сделок было вложено $9,9 млрд, что на 15% больше по объему капитала и на 7% больше по числу сделок, чем результат 2011 года, когда в ходе 1111 сделок было получено $8,6 млрд.
Инвестиции в программное обеспечение стали самыми значительными в рамках отрасли. По итогам года 942 сделки на общую сумму $6,5 млрд обеспечили 14%-ный рост числа транзакций и 29%-ный рост объемов инвестиций по сравнению с предыдущим годом.
Аналитика — IV квартал 2012 годаЗдравоохранение, потребительские услуги, а также деловые и финансовые услуги продолжают борьбу за инвестиции в конце года
Хотя объемы вложений в сферу здравоохранения росли в течение 2012 года, в целом в отрасль было инвестировано на 19% меньше капитала по сравнению с 2011 годом.
В 2012 году было совершено 682 сделки на общую сумму $7,1 млрд, что на 12% меньше по числу транзакций по сравнению с 777 сделками на общую сумму в $8,8 млрд, заключенными год назад.
Число сделок в биофармацевтике сократилось на 14%, а объем вложенного капитала упал на 17%. В отрасли было закрыто 266 сделок на общую сумму в $3,5 млрд.
Сегмент медицинского оборудования пережил сокращение объема инвестиций на 21% до $2,7 млрд и снижение числа сделок на 10% до 285.




В 2012 году спад также наблюдался в сегменте потребительских услуг, результаты в котором оказались ниже уровня 2010 года.
В ходе 670 сделок было получено $4,4 млрд, что на 29% меньше по объему капитала по сравнению с результатом 2011, когда в течение года суммарный объем 674 сделок составил $6,3 млрд.
Значительная часть этого падения пришлась на потребительские информационные услуги, поскольку в ходе 465 сделок было получено всего $2,8 млрд, что на 39% меньше по объему капитала по сравнению с 2011 годом.

Несмотря на то что объем вложений в деловые и финансовые услуги превышал $1 млрд в течение каждого из первых трех кварталов, в четвертом квартале компании этого сегмента испытали значительный спад объемов вложений. Объем 101 сделки составил лишь $688 млн. В 2012 году общий объем 507 сделок достиг $5 млрд, что на 17% меньше по числу сделок и на 18% меньше по объему капитала по сравнению с 2011 годом.
Инвестиции в крупнейший сегмент отрасли, деловые услуги, сократились на 17% по сравнению с $4,5 млрд в 2011 году до $3,8 млрд в 2012 году.
Объем инвестиций в энергетику резко сокращается
Результат инвестиций в энергетику и ЖКХ стал худшим с 2006 года как по числу сделок, так и по объему привлеченного капитала.
В ходе 92 сделок было получено лишь $1,7 млрд, что на 35% меньше по числу сделок и на 47% по объему инвестиций по сравнению с 142 сделками на общую сумму $3,3 млрд, заключенными в 2011 году.
Хотя сегмент возобновляемых источников энергии привлек большинство сделок в отрасли, для этого сегмента год также оказался худшим за последние шесть отчетных периодов. В ходе 69 сделок было получено $1,2 млрд.
Вложения в возобновляемые источники энергии сократились на 61% по объему капитала и на 40% по числу сделок по сравнению с $3 млрд, инвестированными в ходе 115 сделок в предыдущем году.
Вложения в промышленные товары и материалы демонстрируют незначительный рост
Помимо IT, инвестиции в промышленные товары и материалы стали единственным светлым пятном в венчурных капитальных вложениях в 2012 году. В ходе 104 сделок в отрасль было вложено $943 млн, что на 5% меньше по числу сделок и на 3% больше по объему капитала по сравнению со 110 сделками, получившими $918 млн в 2011 году.

Аналитика — IV квартал 2012 годаЕвропа: привлечение средств в фонды
Европа: обзор инвестиций
Объемы привлечения инвестиций европейскими компаниями снизились в IV квартале 2012 года на треть при более чем 22%-ном сокращении числа транзакций по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Тем не менее по отношению к предыдущему кварталу результаты оказались более стабильны?—?число сделок осталось на уровне третьего квартала 2012 года, а суммарный объем инвестиций сократился на 10%.