Сегодня стартапам мешает избыточный в отрасли информационный шум
Фонд IT-Online Venture существует чуть больше полугода и за это время успел проинвестировать два проекта. С понятийным названием?—?IT-Online Venture?—?фонд отдает предпочтение проектам ранних стадий, которые локализованы в российских регионах, странах СНГ и Прибалтики. Управляющий партнер IT-Online Venture Михаил Казарцев рассказал «» о том, как они отбирают стартапы, чем помогают рынку и почему осторожно оценивают макроэкономическую ситуацию.
Михаил Казарцев
Окончил МГИМО МИД РФ, свободно владеет английским и немецким языками. Сертифицированный присяжный аудитор США (US CPA).
Начал карьеру в крупных аудиторских компаниях BDO-Unicon, Deloitte, Moore Stephens CIS, а также KPMG– в Германии. Продолжил карьеру в области высоких технологий в медиа-холдинге Rambler, участвовал в IPO компании в Лондоне. Владеет региональным интернет-магазином электроники «Товар в Туле» и консалтинговой практикой Kazartsev Due Diligence.
—?Почему Вы решили создать подобный венчурный фонд?
—?Фонд IT-Online Venture был создан в конце 2012 года как структурное подразделение международного холдинга IT-OnlineGroup?—?российско-американской компании, специализирующейся на создании, продвижении и эксплуатации интернет-проектов. Холдинг постоянно получал запросы на инвестирование, и было принято решение о структурировании и формализации этого процесса в виде собственного Фонда. У Фонда нет сторонних инвесторов?—?все «тело» сформировано Холдингом. Объем IT-Online Venture составляет $5 млн. После размещения этой суммы мы рассмотрим возможность его увеличения.
—?Каков объем инвестиций и условия сделки?
—?Мы инвестируем от 1,5 млн до 15 млн рублей в интернет-проекты за долю в 20–49%. Также оказываем инфраструктурную и экспертную поддержку, планируем масштабирование в США, странах Юго-Восточной Азии и Евросоюза, транслируем скидки от Холдинга на крупнейших рекламных площадках Рунета (подробней на сайте www.it-online.ru/venture). Уточню, что мы положительно смотрим на наличие соинвестора в проекте: всегда выгодно с кем-то совместить усилия по поддержке молодых команд.
—?Расскажите о ваших портфельных компаниях.
—?За прошедшее время мы профинансировали два проекта, в мае планируем третий. Отрасли?—?рекламные модели, услуги для интернет-магазинов, последний проект занимается разработкой мобильных игр для iOS. Подробнее расскажем через год, когда проекты уже пройдут свой путь time-to-market и займут безопасную сложновоспроизводимую долю нишевых рынков.
—?Какие в общем компании вас интересуют?
—?Мы ищем проекты с командами из российских регионов, СНГ и Прибалтики. И отдаем предпочтение проектам, в которых на генном уровне зашит элемент кросс-страновой и кросс-ментальной масштабируемости в крупнейшие (по размеру населения или объему платежеспособного спроса) регионы мира. Отраслевая специализация широкая: электронная коммерция; игры; геолокация; знакомства; софт- и веб-разработка; мобильные приложения; агрегаторы и каталоги; социальные медиа; облачные вычисления; обработка больших данных; когнитивные решения; фото- , видео- и аудиосервисы; E-образование и туризм; транспортные IT-решения; электронные СМИ; нишевый поиск; E-медицина; недвижимость; профессиональные online-услуги.
—?Учитывая такой широкий технологический фокус, много ли экспертов привлекаете со стороны?
—?Все приходящие проекты мы смотрим, опираясь на собственную экспертизу в электронной коммерции, финансах, рекламном бизнесе и так далее. Там, где нужно углубиться в детали инженерных решений,?—?всегда есть возможность опереться на экспертизу кого-то из 400 сотрудников материнского холдинга. В глубинах нашего кадрового ресурса можно найти специалистов с узкоспециализированными и редкими для России компетенциями в инновационных отраслях.
—?Много заявок приходит от проектантов?
—?Более десяти в день, не считая тех, которые мы осматриваем в составе экспертного жюри на специализированных мероприятиях. Треть?—?отсеиваем сразу как непрофильные?—?по отрасли, по размеру чека или по зрелости делового предложения. Смотрим описание проекта, представленные в различных форматах, от PowerPoint до роликов в Youtub e. Если есть понимание перспективности и оригинальности идеи, просим прислать многофакторную модель в Excel.
—?А в каких мероприятиях вы участвуйте?
—?Марафон «StartUpСабантуй!» ИТ-парка Татарстана (г.?Набережные Челны), конкурс Web-Ready питерского инкубатора «Ингрия», на региональных событиях в Самаре, Перми и в Белоруссии. В общем, мы любим региональные встречи, где местные предприниматели не избалованы избыточной концентрацией рискового капитала. Ведь и из самых глубин можно достаточно реалистично видеть и оценивать своим рынком всю планету.
—?На чем Фонд планирует зарабатывать?
—?Сейчас мы находимся на стадии размещения инвестиционного «тела» фонда и будем зарабатывать на частичном cash-out раундов инвестирования «В» и старше. И пока до 2014 года и не задумываемся о «выходах». Основная наша философия такова, чтобы?—?в случае наступления в мировой экономике глобального системного финансового коллапса?—?выбирать те проекты, которые мы будем готовы безболезненно держать в нашем портфеле десятилетия и получать прибыль от их ежедневной операционной деятельности, а не от перепродажи.
—?Какова политика вашей компании по отношению к молодым проектам?
—?Мы против того, чтобы моментально отпускать стартапы в свободное плавание! Первые два года жизни проекта мы пытаемся сначала «прожить» в Excel, анализируя реалистичность и внутреннюю неконфликтность бизнес-модели. В процессе совместной многочасовой работы над моделью мы понимаем, в каких областях команда не сильна. Чтобы закрыть эти дефицитные по компетенциям участки, предлагаем командам или самостоятельно найти еще одного партнера с долей и опытом в этой теме, или заложить существенные расходы на аутсорсинг, или взять паузу и продолжить диалог после наработки минимально приемлемого багажа знаний и навыков.
—?Планируете открыть дополнительные офисы Фонда в других странах?
—?Да, ведь рынок РФ и СНГ невелик в контексте мирового ВВП, и было бы интересно, чтобы продукт или модель выходили бы не только для 300 миллионной русскоговорящей аудитории, но и на международные рынки. Кстати, в январе мы договорились с немецким бизнес-инкубатором M–Cube (Берлин) о том, чтобы наши портфельные компании смогли там открыть свои офисы. Это позволит проектам выйти на платежеспособную немецкоговорящую аудиторию, которая составляет 100 млн. человек. В свою очередь, берлинские бизнес-инкубаторы смогут рассчитывать на нашу поддержку при масштабировании их проектов на рынки России и СНГ.
—?Как Вы считаете, во что стоит инвестировать в будущем?
—?Будущее за конвергенцией технологий. Уже созданные решения будут еще очень долго находить свои новые применения и являться основой для новых бизнесов. Например, большой потенциал лежит в мобильных приложениях для утилитарных бытовых целей в комбинации с новыми видами сенсоров или более «умным» софтом по расшифровке информации с сенсоров, агрегаторов услуг с аукционным ценообразованием, решений с аутсорсингом элементов бизнес-процессов, а также бытовых задач в регионы РФ и мира с невысокой оплатой труда, программных решениях по автоматизации рутинных операций, мульти-модальные транспортные решения. Поэтому для нашего Фонда является вызовом наличие или способность получать извне экспертизу в далеких от IT или общей бизнес-логики предметных отраслевых областях.
—?Как в целом Вы оцениваете российский венчурный рынок: что изменилось и чего не хватает?
—?Рынок перегрет избыточным финансированием и информационной поддержкой проектов, цель существования которых не в достижении стабильного положительного денежного потока от операционного бизнеса, а в поднятии следующего раунда венчурных инвестиций. Появилось много проектов с профессиональной специализаций на получение грантов и немонетарных бенефитов от институтов развития с государственным участием. Одним из инструментов достижения «успеха» в подобных моделях является избыточный информационный шум. К сожалению, сейчас такого шума много, и многим достойным командам, сфокусировавшим свое время и силы на разработке продукта, непросто привлечь внимание инвестора в переполненном спамом медийном пространстве. Что можно им в этой ситуации посоветовать? Фокусироваться не на выступлениях на конференциях, а на прямых запросах на финансирование по списку профиль ных фондов, взятого, например, с вашего издания.
—?Спасибо за беседу.
Михаил КазарцевОкончил МГИМО МИД РФ, свободно владеет английским и немецким языками. Сертифицированный присяжный аудитор США (US CPA).
Начал карьеру в крупных аудиторских компаниях BDO-Unicon, Deloitte, Moore Stephens CIS, а также KPMG– в Германии. Продолжил карьеру в области высоких технологий в медиа-холдинге Rambler, участвовал в IPO компании в Лондоне. Владеет региональным интернет-магазином электроники «Товар в Туле» и консалтинговой практикой Kazartsev Due Diligence.
—?Почему Вы решили создать подобный венчурный фонд?
—?Фонд IT-Online Venture был создан в конце 2012 года как структурное подразделение международного холдинга IT-OnlineGroup?—?российско-американской компании, специализирующейся на создании, продвижении и эксплуатации интернет-проектов. Холдинг постоянно получал запросы на инвестирование, и было принято решение о структурировании и формализации этого процесса в виде собственного Фонда. У Фонда нет сторонних инвесторов?—?все «тело» сформировано Холдингом. Объем IT-Online Venture составляет $5 млн. После размещения этой суммы мы рассмотрим возможность его увеличения.
—?Каков объем инвестиций и условия сделки?
—?Мы инвестируем от 1,5 млн до 15 млн рублей в интернет-проекты за долю в 20–49%. Также оказываем инфраструктурную и экспертную поддержку, планируем масштабирование в США, странах Юго-Восточной Азии и Евросоюза, транслируем скидки от Холдинга на крупнейших рекламных площадках Рунета (подробней на сайте www.it-online.ru/venture). Уточню, что мы положительно смотрим на наличие соинвестора в проекте: всегда выгодно с кем-то совместить усилия по поддержке молодых команд.
—?Расскажите о ваших портфельных компаниях.
—?За прошедшее время мы профинансировали два проекта, в мае планируем третий. Отрасли?—?рекламные модели, услуги для интернет-магазинов, последний проект занимается разработкой мобильных игр для iOS. Подробнее расскажем через год, когда проекты уже пройдут свой путь time-to-market и займут безопасную сложновоспроизводимую долю нишевых рынков.
—?Какие в общем компании вас интересуют?
—?Мы ищем проекты с командами из российских регионов, СНГ и Прибалтики. И отдаем предпочтение проектам, в которых на генном уровне зашит элемент кросс-страновой и кросс-ментальной масштабируемости в крупнейшие (по размеру населения или объему платежеспособного спроса) регионы мира. Отраслевая специализация широкая: электронная коммерция; игры; геолокация; знакомства; софт- и веб-разработка; мобильные приложения; агрегаторы и каталоги; социальные медиа; облачные вычисления; обработка больших данных; когнитивные решения; фото- , видео- и аудиосервисы; E-образование и туризм; транспортные IT-решения; электронные СМИ; нишевый поиск; E-медицина; недвижимость; профессиональные online-услуги.
—?Учитывая такой широкий технологический фокус, много ли экспертов привлекаете со стороны?
—?Все приходящие проекты мы смотрим, опираясь на собственную экспертизу в электронной коммерции, финансах, рекламном бизнесе и так далее. Там, где нужно углубиться в детали инженерных решений,?—?всегда есть возможность опереться на экспертизу кого-то из 400 сотрудников материнского холдинга. В глубинах нашего кадрового ресурса можно найти специалистов с узкоспециализированными и редкими для России компетенциями в инновационных отраслях.
—?Много заявок приходит от проектантов?
—?Более десяти в день, не считая тех, которые мы осматриваем в составе экспертного жюри на специализированных мероприятиях. Треть?—?отсеиваем сразу как непрофильные?—?по отрасли, по размеру чека или по зрелости делового предложения. Смотрим описание проекта, представленные в различных форматах, от PowerPoint до роликов в Youtub e. Если есть понимание перспективности и оригинальности идеи, просим прислать многофакторную модель в Excel.
—?А в каких мероприятиях вы участвуйте?
—?Марафон «StartUpСабантуй!» ИТ-парка Татарстана (г.?Набережные Челны), конкурс Web-Ready питерского инкубатора «Ингрия», на региональных событиях в Самаре, Перми и в Белоруссии. В общем, мы любим региональные встречи, где местные предприниматели не избалованы избыточной концентрацией рискового капитала. Ведь и из самых глубин можно достаточно реалистично видеть и оценивать своим рынком всю планету.
—?На чем Фонд планирует зарабатывать?
—?Сейчас мы находимся на стадии размещения инвестиционного «тела» фонда и будем зарабатывать на частичном cash-out раундов инвестирования «В» и старше. И пока до 2014 года и не задумываемся о «выходах». Основная наша философия такова, чтобы?—?в случае наступления в мировой экономике глобального системного финансового коллапса?—?выбирать те проекты, которые мы будем готовы безболезненно держать в нашем портфеле десятилетия и получать прибыль от их ежедневной операционной деятельности, а не от перепродажи.
—?Какова политика вашей компании по отношению к молодым проектам?
—?Мы против того, чтобы моментально отпускать стартапы в свободное плавание! Первые два года жизни проекта мы пытаемся сначала «прожить» в Excel, анализируя реалистичность и внутреннюю неконфликтность бизнес-модели. В процессе совместной многочасовой работы над моделью мы понимаем, в каких областях команда не сильна. Чтобы закрыть эти дефицитные по компетенциям участки, предлагаем командам или самостоятельно найти еще одного партнера с долей и опытом в этой теме, или заложить существенные расходы на аутсорсинг, или взять паузу и продолжить диалог после наработки минимально приемлемого багажа знаний и навыков.
—?Планируете открыть дополнительные офисы Фонда в других странах?
—?Да, ведь рынок РФ и СНГ невелик в контексте мирового ВВП, и было бы интересно, чтобы продукт или модель выходили бы не только для 300 миллионной русскоговорящей аудитории, но и на международные рынки. Кстати, в январе мы договорились с немецким бизнес-инкубатором M–Cube (Берлин) о том, чтобы наши портфельные компании смогли там открыть свои офисы. Это позволит проектам выйти на платежеспособную немецкоговорящую аудиторию, которая составляет 100 млн. человек. В свою очередь, берлинские бизнес-инкубаторы смогут рассчитывать на нашу поддержку при масштабировании их проектов на рынки России и СНГ.
—?Как Вы считаете, во что стоит инвестировать в будущем?
—?Будущее за конвергенцией технологий. Уже созданные решения будут еще очень долго находить свои новые применения и являться основой для новых бизнесов. Например, большой потенциал лежит в мобильных приложениях для утилитарных бытовых целей в комбинации с новыми видами сенсоров или более «умным» софтом по расшифровке информации с сенсоров, агрегаторов услуг с аукционным ценообразованием, решений с аутсорсингом элементов бизнес-процессов, а также бытовых задач в регионы РФ и мира с невысокой оплатой труда, программных решениях по автоматизации рутинных операций, мульти-модальные транспортные решения. Поэтому для нашего Фонда является вызовом наличие или способность получать извне экспертизу в далеких от IT или общей бизнес-логики предметных отраслевых областях.
—?Как в целом Вы оцениваете российский венчурный рынок: что изменилось и чего не хватает?
—?Рынок перегрет избыточным финансированием и информационной поддержкой проектов, цель существования которых не в достижении стабильного положительного денежного потока от операционного бизнеса, а в поднятии следующего раунда венчурных инвестиций. Появилось много проектов с профессиональной специализаций на получение грантов и немонетарных бенефитов от институтов развития с государственным участием. Одним из инструментов достижения «успеха» в подобных моделях является избыточный информационный шум. К сожалению, сейчас такого шума много, и многим достойным командам, сфокусировавшим свое время и силы на разработке продукта, непросто привлечь внимание инвестора в переполненном спамом медийном пространстве. Что можно им в этой ситуации посоветовать? Фокусироваться не на выступлениях на конференциях, а на прямых запросах на финансирование по списку профиль ных фондов, взятого, например, с вашего издания.
—?Спасибо за беседу.