Аналитика – I квартал 2013 года

США: вложения в фонды
Венчурные фонды США получили $4,2 млрд. в течение 2013 года, что обозначило определенный спад по сравнению с предыдущим годом. Средний объем фонда за первые три месяца 2013 года снизился по сравнению с 2012 годом на 5% до $143 млн.

США: обзор инвестиций
Инвестиции в компании, поддерживаемые венчурным капиталом, сократились в первом квартале 2013 года на фоне заметного падения деловой активности в этой сфере. И объем вложений, и количество сделок за первые три месяца 2013 года составили примерно 21% от всех инвестиций и сделок за 2012 год соответственно.

Итоги первого квартала года показали снижение объема инвестиций на 11% и сокращение числа сделок чуть больше, чем на 11% по сравнению с аналогичным периодом 2012 года. Таким образом, тренд на снижение объема инвестиций и деловой активности в отрасли наблюдается уже четвертый квартал подряд. Тем не менее стоит отметить, что в предыдущие три года первый квартал оказывался самым слабым из всех отчетных периодов и по сумме вложений, и по числу сделок. Это позволяет надеяться на заметный рост инвестиций в течение следующих кварталов года.

США: распределение инвестиций по отраслям
Отраслевое распределение инвестиций в венчурные компании США остается стабильным как в поквартальном исчислении, так и по сравнению с итогами предыдущих лет. Наибольший объем инвестиций (37% по итогам первого квартала, 38% в среднем за 2012 год) получили информационные технологии?—?в первом квартале было закрыто 256 сделок на общую сумму $1,9 млрд., что на 17% меньше по объему капитала и на 18% по числу сделок, чем в первом квартале 2012. Почти три четверти всех инвестиций в IT пришлись в первом квартале 2013 года на долю программного обеспечения.
Второй крупнейшей отраслью в распределении венчурных инвестиций США осталось здравоохранение, получившее по итогам первых трех месяцев года 23% (24% в четвертом квартале 2012 года, 23% по итогам 2012 года). В первом квартале 2013 года отрасль получила $1,9 млрд. в ходе 162 сделок, что на 19% больше по объему капитала и на 7% меньше по количеству сделок, чем за аналогичный период 2012 года. В рамках отрасли инвестиции были направлены преимущественно в биофармацевтику (49% всех вложений) и медицинское оборудование (38% инвестиций), в то время как медицинское ПО и услуги в области здравоохранения привлекли совокупно лишь 12% инвестиций.


Израиль: обзор инвестиций
Объем инвестиций в израильские компании, поддерживаемые венчурным капиталом, сократился по итогам первого квартала 2013 года на 11% при 6%-ном снижении числа сделок по сравнению с аналогичным периодом 2012 года.
Средний объем сделки за первые три месяца года вырос по сравнению с 2012 годом на 22%.


Израиль: распределение инвестиций по отраслям
Структура израильского рынка венчурных инвестиций подвержена значительным изменениям и зависит от крупных сделок ключевых игроков. Это касается и отраслевого распределения вложений. По сравнению с предыдущим отчетным периодом в первом квартале 2013 года наблюдался резкий рост вложений в IT (до 49%), увеличение доли вложений в деловые и финансовые услуги на фоне резкого сокращение инвестиций в энергетику и некоторое снижение финансирования здравоохранения.

Европа: обзор инвестиций
В отличие от американских венчурных инвестиций, европейский рынок венчурного капитала продемонстрировал в первом квартале года некоторый подъем. В течение последних трех отчетных периодов объем инвестиций оставался на уровне €1,1 млрд., а количество сделок в первом квартале года незначительно увеличилось по сравнению с четвертым кварталом 2012 года. Объем вложений вырос по итогам первых трех месяцев 2013 года на 10% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.
Средний объем раунда вырос по итогам первого квартала 2013 года на 7% как по сравнению с четвертым кварталом 2012 года, так и по отношению к первому кварталу предыдущего года.

Европа: распределение инвестиций по отраслям
Ключевыми отраслями в распределении европейских венчурных инвестиций стали потребительские услуги, информационные технологии и здравоохранение.
Инвестиции в IT продемонстрировали рост по сравнению с первым кварталом 2012 года (+35% по объему вложенного капитала и +14% по числу сделок). Около половины инвестиций в информационные технологии пришлись на сегмент программного обеспечения.

Некоторый рост вложений на фоне снижения деловой активности наблюдался также и в сфере здравоохранения?—?объем инвестиций вырос в первом квартале 2013 на 8% по сравнению с аналогичным периодом 2012 года. По сравнению с предыдущим отчетным периодом доля инвестиций в медицинское оборудование увеличилась на 80% и достигла 33%. Тем не менее, наиболее значительным сегментом в индустрии здравоохранения осталась биофармацевтика, на долю которой пришлось почти две трети вложений.