StartUp Школа. Часть 76. Александр Москалюк. Как работают опционы и акции стартапов

Полезно знать – управление по акциям и опционам
как для основоположников стартапов так и их служащих(via). Для
сотрудников самая полезность начинается на десятой страничке, потому что
обьемы денежной инфы по предлогу созревания опционов почаще всего
скудны и компания юридически не может предоставлять сотрудникам
консультации, потому что в неких вариантах ошибочные стратегии могут
привести к денежным утратам.
Человек, заступающий на работу в стартап, почаще всего получит некоторый
пакет опционов, умеренно созревающих в процессе последующих 4 лет
( общепринятая стратегия для Равнины, и в иных географических точках это
может различаться). Почаще всего для созревания первых 25% необходимо
проработать 1-ый год(компания перестраховывает себя от найма человка,
который умеет проходить интервью, но позже не очень активно работает),
опосля чего же созревание происходит с интервалами в полгода, квартал или
месяц – на выбор компании.
Предположим, что разраб присоединился в период большого роста и
его изначальный пакет сочинял сто,000 акций по стоимости $1 за штуку. За
год стоимость компании в итоге найма такового профессионального сотрудника
возросла в 5 разов, акции сейчас стоят $5, и по истечению года
разработчик может покупать 1-ые 25,000 акций по опционной стоимости $25,000. С
точки зрения налоговой человек получил акций на сумму $125,000(25,000 х
$5), истратив на это кровные $25,000, итого получил виртуальный доход в
$100,000.
Малюсенько кто знает, но в США наблюдается таковой недостаток налоговых
положений, что в стране работает не одна, а две налоговые системы.
1-ая, как и в иных странах, величается подоходным налогом с
физических лиц, а 2-ая, будучи кандидатурой первой, величается другим наименьшим налогом.
Часто конвертация опционов в акции подпадает под АМТ, и в сценарии
выше разраб может попасть под 26-процентный АМТ, получив к концу
года счет от налоговой на 26%. Реалии почаще всего намного труднее, чем
этот стерильный сценарий – у разраба быть может трудящаяся(или
нет)супруга, иные источники заработка или расходы, которые можнож списывать
с налоговой базы.
Тем не наименее, для большинства жителей нашей планеты, лишь что истративших $25,000
на покупку акций собственной компании, доп счет в $26,000,
обязанный к оплате к концу года, не является приятным сюрпризом,
поскольку акции почаще всего являются не самым ликвидным продуктом.
Вариант, упоминаемый Викли – это выбор 83( b),
который доступен сотруднику, в случае ежели таковой вариант предусмотрен
компанией. 83( b)дозволяет свежему сотруднику выступить в роли инвестора
и покупать весь собственный пакет опционов в 1-ый же день на новейшей работе.
"Купить" в данном случае значит выложить $100,000 за сто,000 акций,
таким образом получив виртуальную прибыль в $0 и задекларировав ее.
Сотрудник обязан при всем этом отослать нужные бумажки в налоговую службу.
Ежели он покинет компанию до истечению периода в 4 года, то компания
вернет часть средств, так не использованных для покупки опционов. У
подхода есть и минусы – выкладывать $100,000 необходимо без каких-то
видимых перспектив, ежели уйти из компании до истечения первого года,
деньги вернут вполне(т.е. заработок составит 0%), но и процент
вероятности банкротства или "невыстрела" стартапа достаточно высок –
Равнина кишит компаниями, которые вроде как не банкроты, но и бурный
рост не демонстрируют(Digg, Technorati, Six Apart). Чисто теоретически эти
$100,000, вложенные в Apple или Google, дали бы за 4 года больший рост,
чем некие стартапы.
Заключительный вариант – это вообщем ничего не делать. Ежели из компании не
уходить, то и конвертировать опционы в акции срочности нет. В случае,
когда акции покупаются и продаются в этот же календарный год, они
подпадают под подоходный налог(функция 2 в этом перечне). Налоговое бремя тогда быстрей всего составит 35% федеральных и 9,1% калифорнийских налогов. Источник