По данным Dow Jones VentureSource, за 3 квартал 2010 г. венчурные инвесторы вложили $5.5 млрд в рамках 662 сделок в компании с офисом в США. Таким образом, размер инвестиций снизился на 5 %, а количество сделок увеличилось на 2 % по сравнению с тем же периодом прошлого года. Несмотря на снижение размера инвестиций в последнем квартале, в целом за 3 квартала 2010 года было вложено $18 млрд в 2,016 сделок, что на 10 % больше, чем в 2009.
«Эта позитивная тенденция свидетельствует о восстановлении рынков фандрайзинга и ликвидности, — сообщает Джессика Каннинг, директор по глобальным исследованиям агентства Dow Jones VentureSource. — Упрощение ситуации с выходами также должно привести к росту количества сделок».
Средний размер сделки в 3 квартале 2010 года составил $5 млн, что соответствует показателю прошлого года
Бизнес-ангелы и венчурные компании заключают больше совместных сделок
За три квартала 2010 года было заключено 68 сделок, финансировавшихся бизнес-ангелами и компаниями ВК, на сумму $282 млн. Показатели 2009 года гораздо скромнее — всего 59 сделок на сумму $236 млн.
«Венчурные капиталисты предпочитают инвестировать в молодые компании в сферах IT и потребительских услуг, и все охотнее привлекают бизнес-ангелов в качестве соинвесторов», — добавляет Каннинг.
Рост инвестиций в сфере деловых и финансовых услуг
Для сферы деловых и финансовых услуг квартал стал удачным (было привлечено $841 млн в рамках 121 сделки, для сравнения, в 2009 г. — $708 млн за 103 сделки). В частности, сектор услуг, предоставляемых в интернете, куда входят рекламные платформы, сервисы управления данными и сервисы для проведения онлайн-торгов, получил на 59 % больше инвестиций, чем в 2009 году (94 сделки, $667 млн).
Скотт Остин, редактор Dow Jones VentureWire, комментирует: «У предпринимательских стартапов есть 2 преимущества: клиенты с капиталом и четкий план получения дохода. Корпорации сидят на очень больших деньгах, часть которых тратится на модернизацию и новые технологии, и стартапы часто имеют стратегию получения дохода с самого начала, что делает их очень привлекательными для инвестирования».
Уровень инвестиций в сферу потребительских услуг снизился на 20 %, было привлечено $560 млн в рамках 100 сделок. В этой сфере лидирует сектор информационных потребительских услуг, включающий в себя социальные сети и другие интернет компании. В данном секторе было заключено 83 сделки и привлечено $495 млн, что на 15 % меньше показателей за тот же период прошлого года.
В сфере информационных технологий лидирует сектор программного обеспечения
На сферу IT за последний квартал пришлась наибольшая доля сделок и инвестиций. Было привлечено $1.8 млрд в рамках 232 сделок, на 35 % больше, чем в 3 квартале 2009 года. Уровень инвестиций в секторе программного обеспечения вырос на 67 %, компании привлекли $1 в рамках 159 сделок.
Инвестиции в здравоохранение
За 3 квартал здравоохранительные компании привлекли $1.7 млрд в рамках 164 сделок, что на 11 % меньше, чем в 3 квартале 2009 года. Уровень инвестиций в сектор биофармацевтики снизился на 7 % до $854 млн в 73 сделках, а в медицинский сектор инвесторы вложили на 29 % меньше — $621 млн в рамках 59 сделок.
Возобновляемые источники энергии привлекают инвестиции в сектор энергетики
В сферу энергетики и коммуникаций за последний квартал было привлечено $359 млн в рамках 21 сделки. Активность сделок выросла вдвое, однако размер инвестиций упал на 28 %. Основные инвестиции снова пришлись на сектор возобновляемых источников энергии, где было заключено 16 сделок на общую сумму $221 млн.
Доля инвестиций, приходящаяся на компании на ранней стадии развития, увеличивается
В 3 квартале на посевные и первые раунды пришлось 34 % всех сделок и 20 % инвестированного капитала. В 2009 году показатели были существенно ниже: доля компаний, находящихся на ранней стадии развития, составила лишь 31 % всех сделок и 15 % привлеченного капитала. В компании же на поздней стадии развития было вложено 57 % всего инвестированного капитала в рамках 42 % сделок.
