В 2010 г. венчурные инвесторы вложили порядка $26,2 млрд в компании с офисом в США, что на 11% больше показателей 2009 г.Dow Jones VentureSource: Рост инвестиций в секторе деловых и потребительских услуг; для венчурных инвесторов приоритетными являются зрелые интернет-компании. По данным Dow Jones VentureSource, в США рост инвестиционной активности был обусловлен капиталовложениями вне сфер информационных технологий и здравоохранения, которые традиционно считаются «зонами комфорта» инвесторов VC. В течение года американским компаниям удалось привлечь $26,2 млрд в рамках 2,799 сделок, что на 6 % больше по количеству сделок, чем в 2009, и на 11 % — по объему инвестированного капитала.
За 4 квартал 2010 г. венчурные инвесторы вложили $7,6 млрд в рамках 735 сделок в компании с офисом в США. Таким образом, размер инвестиций увеличился на 6 %, а количество сделок снизилось на 6 % по сравнению с тем же периодом прошлого года ($7,2 млрд, 782 сделки).
«На секторы IT и здравоохранения пришлось более половины венчурных инвестиций в 2010 г. и на данный момент рост объема капиталовложений в них приостановился» — сообщает Джессика Каннинг, директор по глобальным исследованиям агентства Dow Jones VentureSource. — «Обороты набирают инвестиции в технологии бизнеса, потребительские решения и энергетику».
Средний размер сделки составил порядка $4,4 млн, для сравнения, в 2009 г. этот показатель равнялся $5 млн.
Снижение инвестиций в здравоохранение, небольшое увеличение инвестиций в информационные технологии
В 2010 г. компании сферы здравоохранения привлекли на 7 % меньше капитала, чем в позапрошлом году ($7,4 млрд в рамках 702 сделок). Основные инвестиции были направлены в сектор биофармацевтики, где было заключено 317 сделок на сумму $3.4 млрд. Наибольший рост продемонстрировал самый маленьких сектор — здравоохранительных услуг. В ходе 54 сделок компаниям этого сектора удалось привлечь порядка $1,2 млрд, что на 29 % по количеству сделок и более чем в 3 раза по объему капитала превышает показатели позапрошлого года.
Компании IT привлекли $7,2 млрд в рамках 889 сделок (в 2009 г. эти показатели составляли — $6,7 млрд и 858 сделок). В рамках сферы информационных технологий рост по количеству сделок и объему капитала наблюдался только в секторе программного обеспечения (608 сделок на сумму $3,8 млрд). Самым неудачным 2010 г. стал для сектора коммуникаций и сетей, компаниям которого удалось привлечь лишь $1,2 млрд в рамках 90 сделок, что на 27 % меньше по количеству сделок и на 21 % — по количеству инвестиций по сравнению с 2009 г.
Рост инвестиций в секторе деловых и потребительских услуг
Для сферы потребительских услуг год стал удачным (было привлечено $4,4 млрд в рамках 483 сделок, что на 67 % и 23 %, соответственно, выше показателей позапрошлого года). Отчасти это связано с ростом интереса инвесторов, и, как следствие, капиталовложений в сектор потребительских информационных технологий в Интернете.
Скотт Остин, редактор Dow Jones VentureWire, комментирует: «Такие компании, как Groupon, Zynga или Facebook, приносят сотни миллионов долларов дохода, поэтому у венчурных инвесторов нет необходимости в быстром выводе своих активов. Вместо этого, они предпочитают стимулировать рост этих компаний с помощью технологических и кадровых приобретений, которые требуют значительных денежных вливаний».
Объем инвестиций и количество сделок в секторе деловых и финансовых услуг выросли на 8 % до 447 сделок на сумму $3,3 млрд. Основные инвестиции пришлись на сектор услуг поддержки бизнеса, компаниям которого удалось привлечь $2,5 млрд в рамках 337 сделок.
Возобновляемые источники энергии привлекают инвестиции в сектор энергетики
Интерес инвесторов к сфере энергетики возобновился, после снижения объемов капиталовложений в 2009 почти вдвое, по сравнению с показателями 2008 г. В прошлом году в рамках 113 сделок, заключенных энергетическими компаниями, было привлечено $2,5 млрд, тем самым, показатели 2009 г. были превышены на 19 % и 39 %, соответственно. Самым успешным продолжает оставаться сектор возобновляемых источников энергии, компании которого привлекли $2 млрд за 94 сделки, что на 35 % больше по объему инвестиций и на 25 % — по количеству сделок, чем в 2009 г.
Доля инвестиций, приходящаяся на компании поздней стадии развития, продолжает увеличиваться
Компании, находящиеся на поздней стадии развития, приняли участие в 40 % сделок в 2010 г, и привлекли 61 % от общей суммы инвестированного капитала (в 2009 г. — 38 % и 55 %, соответственно). На посевные и первые раунды пришлось 36 % сделок и 18 % капиталовложений (в 2009 г. — 35 % и 19 %, соответственно).
