Меньше рисков — больше прибыли: как правильно анализировать акции

Покупка акций — не просто инвестиции. Фактически вы приобретаете долю в компании, пусть даже незначительную. Чем успешнее она будет, тем больше заработают акционеры, а неудачи могут привести к потере вложений. Поэтому профессиональные инвесторы рекомендуют предварительно анализировать активы, чтобы снизить риски, выбирать перспективные компании и вкладывать деньги с умом. В статье разберём, что представляет собой анализ акций, как он проводится и чем полезен.

Немного теории: как анализировать акции и зачем это нужно

Покупать акции без изучения рынка — значит работать вслепую. Даже успешные компании могут терпеть убытки или находиться в зоне риска, а стартапы — показывать высокие темпы роста и в перспективе давать инвесторам солидную прибыль. Анализ ценных бумаг позволяет оценить состояние рынка, отрасли или отдельного бизнеса, составить общее представление о перспективах его развития, выбрать оптимальную стратегию инвестирования.

Так, одни инвесторы предпочитают зарабатывать на росте рыночной капитализации. Поэтому им важно выбирать динамично развивающиеся компании, при этом оценивая риски по каждому проекту. Другие планируют получать доход в виде дивидендов. Такие инвесторы делают ставку на организации с устоявшимися бизнес-процессами и стабильной прибылью.

Но и те, и другие начинают работу на бирже с анализа акций — основы успешного инвестирования.

Как анализировать рынок акций: методы исследований

Оценивать состояние рынка ценных бумаг и отдельных компаний можно различными способами. В практике инвестиционной деятельности применяются несколько видов анализа: фундаментальный, новостной, технический. Каждый из них обладает своими преимуществами. Однако наиболее достоверные результаты получают инвесторы, придерживающиеся комплексного подхода к исследованию рынка.

Фундаментальный анализ

Позволяет оценить долгосрочные перспективы развития отрасли или компании, а также справедливую стоимость акций. Метод исследования предполагает комплексное изучение эмитента, включая следующие факторы:

• финансовые показатели компании — эффективность, рентабельность, выручку, наличие и отсутствие задолженностей;
• отраслевую среду — спады и подъёмы в отдельно взятых отраслях экономики;
• макроэкономические показатели — уровень инфляции в стране и регионе, ВВП, размер ключевой ставки;
• сезонность бизнеса;
• масштабы компании — её размеры, долю рынка, которую она занимает.

В основе фундаментального анализа лежат количественные данные. Они применяются для вычисления мультипликаторов — коэффициентов, которые показывают инвестиционную привлекательность акций.

Источники данных для анализа: бухгалтерская отчётность компании, календари инвестора, ставки ЦБ, статистические сведения, финансовая аналитика.

Новостной анализ

В его основе лежит изучение новостей и событий, способных оказать влияние на состояние рынка ценных бумаг. Это могут быть как политические события, так и корпоративные и отраслевые отчёты, изменения в законодательстве и даже слухи.

Анализ новостного фона позволяет трейдерам прогнозировать котировки, повышение или снижение спроса на отдельные акции. Однако результаты такого исследования не точные: определить наверняка реакцию инвесторов на то или иное событие сложно. Поэтому эксперты рекомендуют использовать новостной анализ совместно с количественными методами изучения рынка.

Технический анализ

Позволяет оценивать динамику цен и прогнозировать изменения котировок акций в ближайшей перспективе. В основе метода лежит понятие тренда — тенденции в ценах на ценные бумаги. Например, увеличение или снижение спроса инвесторов на них. При этом факторы внешней среды не принимаются во внимание: считается, что цена на акции — главный показатель развития компания.

Источники данных для анализа: графики цен, индикаторы.

Реклама. ООО «ГО ИНВЕСТ»