Аналитика Dow Jones - I квартал 2012 года
США: распределение инвестиций по регионам
В региональном распределении инвестиций США как по числу сделок, так и в денежном выражении традиционно лидирует Северная Калифорния. Из ключевых трендов по регионам можно отметить продолжение тренда на сокращение инвестиций в Зоне Залива, подъем инвестиций в Южную Калифорнию после слабого 4 квартала 2011 года и рост объемов инвестирования при сокращении числа сделок в Новой Англии.
США: ликвидность
В первом квартале 2012 года доля IPO в общем числе выходов венчурных компаний из инвестиций достигла максимального уровня с 2004 года?—?18%. Это объясняется в первую очередь снижением активности в области слияний и поглощений?—?число сделок упало в первом квартале 2012 года и составило всего 18% от числа сделок за предыдущий год. Несмотря на снижение деловой активности, средний объем средств, полученных в ходе M&A, вырос более чем в два с половиной раза на фоне 19%-ного сокращения среднего объема средств, полученных до слияния/поглощения. Средний возраст компании до выхода на слияние или поглощение также сократился и достиг минимума с 2005 года.
Начало 2012 года было весьма успешным в сфере IPO?—?число сделок за первый квартал достигло 44% годового результата за 2011 год, а объем привлеченных средств составил 26% от прошлогоднего результата.
Деловая активность в сфере IPO удвоилась по сравнению с предыдущим кварталом, а объем привлеченных средств составил 58% от рекордно успешного заключительного квартала 2011 года.
Объем средств, привлеченных до IPO, сократился на 20%, а возраст компаний, напротив, увеличился на 20%.
Европа: распределение инвестиций по регионам
В первом квартале 2012 года два традиционных лидера европейского рынка венчурных инвестиций?—?Франция и Великобритания?—?привлекли более половины общего числа сделок и суммарного объема инвестиций в Европе. Великобритания?—?лидер по обоим показателям?—?продемонстрировала заметный рост вложений, особенно значимый на фоне снижения этого показателя в других странах.
Напомним, что и в четвертом квартале 2011 года в региональном распределении европейских инвестиций традиционно лидировали Соединенное Королевство и Франция, привлекающие самые значительные инвестиции по сумме вложений и сделок.
Европа: ликвидность
Для рынка слияний и поглощений первый квартал года стал рекордно слабым?—?и число сделок, и суммарный объем транзакций упали до минимального с начала 2009 года уровня. Объем привлеченных в ходе M&A средств составил всего 35% от результата первого квартала 2011 года и сократился в 2,5 раза по сравнению с предыдущим кварталом.
Объем первичных размещений компаний, поддерживаемых венчурным капиталом, напротив, вырос с €19 млн в четвертом квартале 2011 года до €29 млн в первом квартале 2012.
В региональном распределении инвестиций США как по числу сделок, так и в денежном выражении традиционно лидирует Северная Калифорния. Из ключевых трендов по регионам можно отметить продолжение тренда на сокращение инвестиций в Зоне Залива, подъем инвестиций в Южную Калифорнию после слабого 4 квартала 2011 года и рост объемов инвестирования при сокращении числа сделок в Новой Англии.
США: ликвидность
В первом квартале 2012 года доля IPO в общем числе выходов венчурных компаний из инвестиций достигла максимального уровня с 2004 года?—?18%. Это объясняется в первую очередь снижением активности в области слияний и поглощений?—?число сделок упало в первом квартале 2012 года и составило всего 18% от числа сделок за предыдущий год. Несмотря на снижение деловой активности, средний объем средств, полученных в ходе M&A, вырос более чем в два с половиной раза на фоне 19%-ного сокращения среднего объема средств, полученных до слияния/поглощения. Средний возраст компании до выхода на слияние или поглощение также сократился и достиг минимума с 2005 года.
Начало 2012 года было весьма успешным в сфере IPO?—?число сделок за первый квартал достигло 44% годового результата за 2011 год, а объем привлеченных средств составил 26% от прошлогоднего результата.
Деловая активность в сфере IPO удвоилась по сравнению с предыдущим кварталом, а объем привлеченных средств составил 58% от рекордно успешного заключительного квартала 2011 года.
Объем средств, привлеченных до IPO, сократился на 20%, а возраст компаний, напротив, увеличился на 20%.
Европа: распределение инвестиций по регионам
В первом квартале 2012 года два традиционных лидера европейского рынка венчурных инвестиций?—?Франция и Великобритания?—?привлекли более половины общего числа сделок и суммарного объема инвестиций в Европе. Великобритания?—?лидер по обоим показателям?—?продемонстрировала заметный рост вложений, особенно значимый на фоне снижения этого показателя в других странах.
Напомним, что и в четвертом квартале 2011 года в региональном распределении европейских инвестиций традиционно лидировали Соединенное Королевство и Франция, привлекающие самые значительные инвестиции по сумме вложений и сделок.
Европа: ликвидность
Для рынка слияний и поглощений первый квартал года стал рекордно слабым?—?и число сделок, и суммарный объем транзакций упали до минимального с начала 2009 года уровня. Объем привлеченных в ходе M&A средств составил всего 35% от результата первого квартала 2011 года и сократился в 2,5 раза по сравнению с предыдущим кварталом.
Объем первичных размещений компаний, поддерживаемых венчурным капиталом, напротив, вырос с €19 млн в четвертом квартале 2011 года до €29 млн в первом квартале 2012.