Valinor объявил цены размещения акций в ходе IPO в Варшаве

Агрохолдинг Valinor 6 июля объявил максимальную цену размещения акций в ходе IPO в Варшаве на уровне 39,5 польского злотого — $14,2 за бумагу. Компания надеется привлечь до $341 млн., ее капитализация может превысить $600 млн. Минимальная цена — 33 злотых ($11,8) за акцию. Окончательная цена размещения будет объявлена 15 июля, а начало торгов запланировано на 26 июля.

Инвесторам будет предложено до 24 млн акций. Минимальный объем предложения составит 17,435 млн акций с учетом 8 млн акций допэмиссии. В зависимости от объемов размещения в свободном обращении будет находиться от 40 до 45% акций агрохолдинга. Исходя из предложенной максимальной цены стоимость всей компании с учетом допэмиссии составит $612 млн., минимальной цены — $508 млн.

Итоговый объем размещения будет зависеть от финальной цены, однако компания хочет привлечь не менее $250 млн. Если будет определена максимальная цена, Valinor может привлечь до $340,8 млн. Средства планируется направить на увеличение банка земли, интенсификацию производства и повышение операционной эффективности. Совместными организаторами и букраннерами выпуска выступают Deutsche Bank и ИК «Тройка Диалог».

Компания Valinor является одним из крупнейших сельскохозяйственных предприятий СНГ по площади пахотных земель и посевов. Компания владеет 358 тыс. га земли, в том числе 235 тыс. га в России и 123 тыс. га на Украине. Сельхозпредприятия компании производят зерновые культуры (пшеница, ячмень и кукуруза), масличные культуры (подсолнечник, рапс) и сахарную свеклу.

Помимо производственной базы Valinor владеет складами совокупной вместимостью 972 тыс. тонн, в том числе тремя элеваторами в России и четырьмя на Украине. В 2010 г. было собрано около 1,2 млн тонн зерновых и масличных культур, что на 16% больше, чем в 2009 г.

Сейчас уставный капитал составляет 35 млн акций. Основным бенефициаром является Кирилл Подольский. Выручка Valinor в 2010 г. составила $224,4 млн. (рост на 35,9% к 2009г.), скорректированный показатель EBITDA - $111,5 млн. (рост на 241,2%). Скорректированный показатель рентабельности по EBITDA в 2010г. составил 49,7% против 19,8% в 2009 г.