РМК нужно провести IPO для реализации инвестпрограммы

По данным газеты «Коммерсантъ», «Русская медная компания» (РМК) Игоря Алтушкина планирует провести IPO на Лондонской бирже, разместив до 25% акций за $0,9-1,2 млрд. по верхней границе диапазона и $720-900 млн — по нижней, исходя из оценки $3,6-4,8 млрд за всю компанию.

РМК может провести IPO в третьем квартале. Инвесторам будут предложены как существующие, так и новые бумаги, «примерно 50 на 50». Организаторами IPO выбраны Deutsche Bank и Credit Suisse.

РМК — третий в России производитель меди (16% рынка). В 2010 году объем производства составил 180 тыс. тонн меди, EBITDA — $360 млн, остальные показатели не раскрываются. Также РМК контролирует медные предприятия в России и Казахстане, а также 21,5% Челябинского цинкового завода (ЧЦЗ; еще 36,5% у «Уральской горно-металлургической компании» — УГМК). Запасы — 8 млн тонн меди и 4 млн тонн цинка.

Все активы РМК принадлежат Russian Copper Company Ltd (RCC), в ней 80% у Игоря Алтушкина. Еще 20% RCC принадлежат бывшему вице-президенту «Московской нефтегазовой компании» (МНГК) Руслану Байсарову (он приобрел пакет в феврале более чем за $500 млн).

Инвесторам будут предложены акции RCC. Существующие бумаги акционеры планируют продавать пропорционально долям в компании. В случае размещения 25% акций РМК доля господина Алтушкина в ней снизится до 60,6%, Руслана Байсарова — до 14,4%. Но при хорошей конъюнктуре господин Байсаров готов продать еще от 5% своих акций.

Это первое IPO российского производителя цветных металлов с 2006 года, когда размещался ЧЦЗ. Деньги от размещения нужны РМК для реализации инвестпрограммы. В 2011 году компания рассчитывает довести производство меди до 205 тыс. тонн, а к 2015 году увеличить мощности вдвое. Прогнозный показатель EBITDA — $600 млн и $1,5 млрд соответственно. Общий размер инвестиций за пять лет — около $3 млрд.

«Русская медная компания» (РМК) создана в 2004 году. РМК занимает третье место в России по объемам производства меди катодной и второе место по объему производства катанки медной. На сегодняшний день доля в производстве меди в России достигает 18%, доля мирового рынка производства меди составляет около 1%.

За период существования «Русская медная компания» объединила десять действующих предприятий горнодобывающего и металлургического профиля, в том числе и построенных «с нуля» благодаря инвестициям РМК.

«Русская медная компания» — вертикально интегрированный производственный холдинг, в составе которого действуют 10 операционных предприятий: горнодобывающий дивизион — 5; гидрометаллургический дивизион — 1; металлургический дивизион — 3; торговая компания с функциями оперативного управления Группой — 1. В состав РМК также входит несколько новых проектов в области горной добычи, компания владеет лицензиями на разработку месторождений в России и Казахстане.

РМК осуществляет деятельность на территории России (в Свердловской, Челябинской, Оренбургской, Новгородской, Амурской областях, Алтайском крае) и на территории Республики Казахстан (Актюбинская область). Постоянное развитие технологической структуры позволило сформировать в рамках группы РМК полный производственный цикл: от добычи руды и сбора вторичного сырья, производства медного концентрата и черновой меди, до выпуска медных катодов и катанки.

Производственные мощности компании в настоящий момент составляют 200 тысяч тонн меди катодной и до 200 тысяч тонн медной катанки в год. К 2015 году компания ориентирована на увеличение производственных мощностей Группы до 300 тысяч тонн меди в катодном эквиваленте, и до 100 тысяч тонн цинка приведенного в цинковом концентрате.

Долгосрочный план развития «Русской медной компании» до 2020 года предусматривает наращивание производственных мощностей инновационным путем за счет строительства новых предприятий, модернизации и реконструкции существующих производств, внедрения передовых технологий. В перспективе РМК планирует стать крупнейшим поставщиком медного концентрата на региональном рынке. Ключевое значение для реализации данных планов имеет освоение крупнейших в России медно-порфировых месторождений - Михеевского и Томинского, а также продолжение выбранного курса по расширению сырьевой базы в Республике Казахстан.

РМК включена в список системообразующих предприятий РФ, является крупнейшим работодателем в Уральском регионе. Численность сотрудников компании соста вляет более 7 тысяч человек.