Коммуникации & сети – от снижения доходов
По данным Dow Jones VentureSource, 2010 г. стал самым неудачным для сектора коммуникаций и сетей, компаниям которого удалось привлечь лишь $1.2 млрд в рамках 90 сделок, что на 27% меньше по количеству сделок и на 21% - по количеству инвестиций по сравнению с 2009 г.
Развитие сетей широкополосного доступа в США в значительной степени зависит от инвестиций частного и венчурного капитала, поэтому ключевым для компаний сектора становится вопрос доходности этих капиталовложений для инвесторов. Телекоммуникационным, кабельным компаниям и провайдерам спутниковой и беспроводной связи неминуемо приходится искать финансовой поддержки у инвесторов для построения своих сетей. А инвесторы, в свою очередь, располагают огромным выбором направлений для вложения своих средств. В том случае, если риски и доходы от подобных инвестиций не соразмерны друг другу, а альтернативные секторы капиталовложений предлагают гораздо более многообещающие перспективы, подобные компании зачастую остаются без финансирования.
В этом отношении, неудивительно, что многие инвесторы уже не рассматривают сектор коммуникаций& сетей как выгодное вложение своих средств. Редко можно встретить венчурного капиталиста, финансирующего, например, компанию-поставщика телекоммуникационного оборудования. В какой-то мере, интерес к сектору остается, но он сконцентрирован на мобильных технологиях или приложениях.
Инвесторы очень осторожны и на это есть свои причины. Внимательное изучение статистики сектора или годовых финансовых отчетов, по крайней мере, на развитых рынках, дает понимание трудностей, с которыми сталкиваются компании сектора в поиске источников дохода. Темпы роста снижаются, конкуренция растет, уровень дохода – самый низкий за всю историю индустрии.
Аналитик компании Bernstein, Крейг Моффетт, утверждает, что за последние 10 лет доходы от инвестиций в сектор коммуникаций сетей были, в лучшем случае, низкими: доходы от инвестиций в компании проводных сетей составили всего 1.5 %, беспроводные сети принесли 0.3% прибыли, кабельные компании – 2.5%, а спутниковые - 5.5 %. акции других компаний -AT&T, Comcast, Dish, Sprint (News - Alert) и Verizon – оказались и вовсе убыточными.
Но на деле ситуация выглядит даже хуже этой статистики. Если добавить суммы нескольких сделок с участием телекоммуникационных компаний - MCI, AT&T (News - Alert), BellSouth, etc. – данные становятся еще пессимистичнее.
Этот тренд еще какое-то время не будет очевидным, поскольку приобретения будут способствовать росту компаний. В какой-то момент, органический рост станет приоритетным и тогда статистика станет более показательной.
Конечно, ситуация на развитых и развивающихся рынках различна. Тенденции развития сектора в Бразилии, России, Индии, Китае и, например, Западной Европе, Японии или Северной Америке не сопоставимы. Но главный вывод можно сделать уже сейчас: в будущем, компаниям сектора коммуникаций& сетей будет еще сложнее получить финансирование.
Компания | Местоположение | год основания | Сфера деятельности | Сумма привлеченных средств (млн. долл.) | |
---|---|---|---|---|---|
1 |
Integra Telecom Inc. |
Портленд, Орегон |
1996 |
Компания предоставляет телекоммуникационные услуги предприятиям в Миннесоте, Северной Дакоте, Орегоне, Юте и Вашингтоне. |
3224 |
2 |
SkyTerra Communications Inc. |
Рестон, Вирджиния |
2000 |
Компания предоставляет услуги мобильной спутниковой связи (MSS). |
1006,7 |
3 |
LightSquared |
Рестон, Вирджиния |
n/a |
Провайдер открытой широкополосной беспроводной сети. |
850 |
4 |
GenBand Holdings Co. |
Фриско, Техас |
1999 |
Провайдер решений инфраструктуры протокола VoIP. |
439,22 |
5 |
Open Range Communications |
Гринвуд-Вилладж, Колорадо |
2004 |
Разработчик решений беспроводного широкополосного доступа в интернет. |
367 |
6 |
Calient Technologies Inc. |
Голета, Калифорния |
1999 |
Разработчик продуктов оптического переключения. |
354,9 |
7 |
Brightstar |
Майами, Флорида |
1997 |
Поставщик услуг и решений для отрасли беспроводной связи. |
333 |
8 |
TelePacific Communications |
Лос-Анджелес, Калифорния |
1998 |
Компания предоставляет телекоммуникационные и интернет услуги В2В в Калифорнии и Неваде. |
327,8 |
9 |
AirCell Holdings Inc. |
Блумфильд, Колорадо |
1991 |
Производитель телекоммуникационных систем для самолетов. |
326,99 |
10 |
Xtera Communications Inc. |
Аллен, Техас |
1998 |
Разработчик оптических решений для транспортного сектора. |
284,66 |
11 |
Covad Communications Group |
Сан-Хосе, Калифорния |
1996 |
Дистрибьютор оборудования DSL в США. |
284,15 |
12 |
Silver Spring Networks Inc. |
Редвуд-Сити, Калифорния |
2001 |
Компания предоставляет сетевую инфраструктуру и услуги Smart Grid. |
280,8 |
13 |
IPWireless Inc. |
Сан-Франциско, Калифорния |
1999 |
Разработчик мобильной широкополосной и мультимедиа технологии, на базе глобальных стандартов 3GPP. |
238,6 |
14 |
CardioMEMS Inc. |
Атланта, Джорджия |
2000 |
Производитель миниатюрных беспроводных датчиков для лучшего контроля тяжелых хронических заболеваний, таких как сердечная недостаточность, аневризм и гипертония. |
228,73 |
15 |
CURRENT Communications Group LLC |
Джермантаун, Мэриленд |
2000 |
Компания предоставляет услуги по проведению широкополосных соединений электростанциям по всему миру. |
225 |
16 |
CyOptics Inc. |
Брайнихсвилле, Пенсильвания |
1999 |
Производитель полного ассортимента оптических чипов InP и компонентов |
213,55 |
17 |
Townsquare Media Inc. |
Гринвич, Коннектикут |
1996 |
Провайдер радиовещательного и цифрового контента. |
193,86 |
18 |
ExteNet Systems Inc. |
Лайл, Иллинойс |
2003 |
Разработчик беспроводных телекоммуникационных сетей для провайдеров. |
191,9 |
19 |
Augere Ltd. |
Лондон, Великобритания |
2007 |
Разработчик беспроводных широкополосных сетей по всему миру. |
175 |
20 |
One Communications Corp. |
Берлингтон, Массачусетс |
2006 |
Провайдер телекоммуникационных услуг. |
169 |
21 |
Actelis Networks Inc. |
Фремонт, Калифорния |
1998 |
Разработчик сетевого оборудования для Ethernet. |
153,87 |
22 |
Quality Technology Services |
Сувани, Джорджия |
2005 |
Разработчик сервисов для управления центрами обработки данных. |
150 |
23 |
Airvana Inc. |
Челмсфорд, Массачусетс |
2000 |
Разработчик инфраструктуры мобильной широкополосной сети. |
149,1 |
24 |
SiBEAM Inc. |
Саннивейл, Калифорния |
2004 |
Разработчик миллиметровых волновых технологий. |
139 |
25 |
Top Layer Networks |
Хадсон, Массачусетс |
1997 |
Разработчик систем предотвращения вторжения в сеть и контроля доступа. |
136,3 |
26 |
CiDRA Holdings LLC |
Уалингфорд, Коннектикут |
1996 |
Разработчик решений для индустрии добычи нефти и газа. |
132,86 |
27 |
Telecom Transport Management |
Сиэттл, Вашингтон |
2003 |
Разработчик транзитного соединения для передачи голоса и данных для беспроводных носителей. |
130,1 |
28 |
Santur |
Фремонт, Калифорния |
2000 |
Разработчик высокопроизводительных настраиваемых лазеров. |
127,7 |
29 |
Airband Communications Holdings Inc. |
Даллас, Техас |
2000 |
Разработчик стационарных систем беспроводных широкополосных коммуникаций. |
127,42 |
30 |
Modu Ltd. |
Кфар-Сафа, Израиль |
2011 |
Производитель компактного модульного сотового телефона. |
127 |
31 |
Ikano Communications Inc. |
Солт-Лейк-Сити, Юта |
1999 |
Провайдер доступа в интернет и IP сервисов. |
125 |
32 |
Pocket Communications |
Сан-Антонио, Техас |
2006 |
Компания предоставляет беспроводные услуги безлимитной передачи голоса и данных. |
125 |
33 |
Paratek Microwave |
Колумбия, Мэриленд |
1998 |
Разработчик адаптивных радиочастотных компонентов с фронтальным доступом для беспроводных мобильных приложений. |
123,6 |
34 |
WaveSplitter Technologies |
Фремонт, Калифорния |
1996 |
Поставщик оптических компонентов и модулей. |
121,74 |
35 |
FreeWave Technologies |
Боулдер, Колорадо |
1993 |
Производитель ISM радиосистем и решений беспроводной передачи данных. |
113 |
36 |
Blyk Ltd. |
Хельсинки, Финляндия |
2006 |
Провайдер бесплатной мобильной сети. |
108,67 |
37 |
Tachyon Networks Inc. |
Сан-Диего, Калифорния |
1997 |
Провайдер услуг спутниковой широкополосной сети для предприятий и правительственных организаций. |
106,9 |
38 |
BroadLogic Network Technologies |
Сан-Хосе, Калифорния |
1998 |
Производитель полупроводников для обработки смешанного видеосигнала. |
105,25 |
39 |
Crossbeam Systems |
Боксборо, Массачусетс |
1999 |
Разработчик высокомасштабируемой аппаратной платформы обеспечения безопасности следующего поколения, призванной упростить обеспечение услуг безопасности, а также повысить уровень их консолидации и виртуализации. |
104,55 |
40 |
Capella Photonics Inc. |
Сан-Хосе, Калифорния |
2000 |
Производитель WSS модулей для использования в конфигурируемых оптических мультиплексорах (ROADM) и оптических кроссах (OXC). |
102,9 |
41 |
nLIGHT Corp. |
Ванкувер, Вашингтон |
2000 |
Разработчик полупроводниковых лазерных компонентов и подсистем. |
100,5 |
42 |
Teleplace Inc. |
Редвуд-Сити, Калифорния |
2005 |
Разработчик решений для совместной работы приложений. |
100 |
43 |
Brightcove Inc. |
Кембридж, Массачусетс |
2004 |
Поставщик видео технологий IP. |
98,2 |
44 |
Casa Systems Inc. |
Андовер, Массачусетс |
2003 |
Производитель оконечных устройств кабельной сети. |
96,46 |
45 |
Cambridge Broadband |
Кембридж, Великобритания |
2000 |
Разработчик решений для радиально-узловой многопунктовой связи |
93,25 |
46 |
kajeet Inc. |
Бетесда, Мэриленд |
2003 |
Разработчик мобильной виртуальной сети для детей и подростков. |
92,93 |
47 |
Xponent Photonics |
Монровия, Калифорния |
2000 |
Производитель FTTx компонентов оптических приборов. |
91,6 |
48 |
Bivio Networks Inc. |
Плезантон, Калифорния |
2000 |
Разработчик платформы для оценки работы сети и производительности приложений. |
91,3 |
49 |
NextG Networks |
Сан-Хосе, Калифорния |
2001 |
Разработчик решений для повышения покрытия сети и производительности беспроводного оборудования в США. |
91,28 |
50 |
OpVista |
Мильпитас, Калифорния |
2000 |
Разработчик платформы оптических сетей. |
90,97 |
51 |
Cyan Optics Inc. |
Петалума, Калифорния |
2006 |
Разработчик оптической пакетной технологии передачи звука, видео и данных по широкополосным сетям. |
90,83 |
52 |
Applied Optoelectronics |
Шугар-Ленд, Техас |
1997 |
Производитель лазерных диодов, фотодетекторов и оптических модулей для оптоволоконных коммуникационных систем. |
89,2 |
53 |
BridgeWave Communications Inc. |
Санта-Клара, Калифорния |
1998 |
Разработчик беспроводных решений передачи данных для предприятий. |
88,42 |
54 |
InnerWireless Inc. |
Ричардсон, Техас |
1998 |
Производитель встраиваемых беспроводных систем распределения, а также решений слежения и определения местонахождения объектов. |
88,23 |
55 |
Expand Networks |
Роузленд, Нью-Джерси |
1998 |
Поставщик уникальных решений для кэширования корпоративного трафика и оптимизации пропускной способности каналов передачи данных |
87,76 |
56 |
Xirrus Inc. |
Таузенд-Оакс, Калифорния |
2004 |
Поставщик беспроводных решений для предприятий. |
86,75 |
57 |
Kotura Inc. |
Монтерей-Парк, Калифорния |
1994 |
Производитель кремниевой фотоники. |
85,89 |
58 |
Avail-TVN |
Рестон, Вирджиния |
2002 |
Компания занимается управлением и распространением видеоконтента. |
85,3 |
59 |
VeriVue Inc. |
Уэствуд, Массачусетс |
2006 |
Поставщик оборудования для распределения и доставки видео. |
85,13 |
60 |
Tropos Networks |
Саннивейл, Калифорния |
2000 |
Провайдер беспроводных широкополосных смешанных сетей. |
81,8 |
61 |
Siano Mobile Silicon Ltd. |
Нетания, Израиль |
2004 |
Производитель приемников мобильного цифрового TV. |
80,75 |
62 |
Luxtera |
Карлсбад, Калифорния |
2001 |
Производитель кремниевой фотоники. |
79,4 |
63 |
DigitalBridge Communications Corp. |
Эшберн, Вирджиния |
2005 |
Компания предоставляет услуги беспроводной широкополосной связи в сельских, пригородных и военных районах. |
78,53 |
64 |
Alfalight |
Мэдисон, Висконсин |
1998 |
Производитель диодных лазеров для промышленного, военного и телекоммуникационного применения. |
77,9 |
65 |
3Leaf Systems |
Санта-Клара, Калифорния |
2004 |
Разработчик технологий интегральных схем прикладной ориентации и программного обеспечения для центров данных. |
77,55 |
66 |
Wisair Inc. |
Тель-Авив, Израиль |
2001 |
Производитель решений для ультраширокополосной связи и беспроводных USB (WUSB) чипсетов. |
77,29 |
67 |
Nanoradio AB |
Киста, Швеция |
2004 |
Производитель полупроводников с беспроводными возможностями для рынка мобильных технологий. |
76,97 |
68 |
AOptix Technologies |
Кэмпбелл, Калифорния |
2000 |
Разработчик систем широкополосной лазерной связи класса воздух-земля |
76,9 |
69 |
GreatCall Inc. |
Сан-Диего, Калифорния |
2006 |
Разработчик решений беспроводной связи для пожилых людей. |
74 |
70 |
Sonim Technologies Inc. |
Сан-Матео, Калифорния |
1999 |
Производитель водонепроницаемых, ударопрочных мобильных телефонов. |
73,45 |
71 |
Ubiquisys Ltd. |
Свиндон, Великобритания |
2004 |
Производитель оборудования, которое расширяет возможности сетей 3G, используя при этом уже существующие интернет-коммуникации. |
73,45 |
72 |
Zolo Technologies Inc. |
Боулдер, Колорадо |
1999 |
Разработчик оптоволоконного мультиплексора для увеличения эффективности горения в котлах коммунальных предприятий. |
73 |
73 |
Airbiquity |
Сиэттл, Вашингтон |
1997 |
Разработчик решений беспроводной передачи данных. |
71,75 |
74 |
21ViaNet (China) Inc. |
Пекин, Китай |
1996 |
Частный пекинский интернет-центр. |
70 |
75 |
Aurora Networks Inc. |
Санта-Клара, Калифорния |
1999 |
Разработчик оптических систем для широкополосных сетей. |
70 |
76 |
AirPlusTV |
Стокгольм |
2004 |
Поставщик платных TV услуг для наземных цифровых сетей по всему миру. |
69,73 |
77 |
Jasper Wireless Inc. |
Саннивейл, Калифорния |
2004 |
Международный поставщик приложений в области М2М для операторов мобильной связи. |
69,28 |
78 |
Amalfi Semiconductor |
Лос-Гатос, Калифорния |
2003 |
Разработчик кремниевых КМОП-усилителей для беспроводной передачи данных. |
69 |
79 |
eMeter Inc. |
Сан-Матео, Калифорния |
2000 |
Разработчик решений для управления энергопотреблением. |
68,79 |
80 |
SkyBitz Inc. |
Стерлинг, Вирджиния |
1996 |
Разработчик технологий глобальной системы определения местоположения и слежения. |
68 |
81 |
Ooma |
Пало-Альто, Калифорния |
2004 |
Разработчик решения на базе протокола VoIP для перевода Интернет звонков на обычные телефоны. |
67,75 |
82 |
PacketFront |
Киста, Швеция |
2001 |
Разработчик решений для высокоскоростных широкополосных сетей. |
67,48 |
83 |
AppNexus Inc. |
Нью-Йорк |
2007 |
Разработчик рекламной платформы для глобальных рекламных сетей и компаний. |
65,5 |
84 |
MobileAccess Networks Inc. |
Вена, Вирджиния |
1998 |
Компания строит корпоративные беспроводные сети и предоставляет универсальные платформы для связи между людьми и приложениями. |
65,04 |
85 |
Zhejiang Workonline Technology Co. Ltd. |
Ханчжоу, Китай |
2004 |
Разработчик беспроводной информационной платформы для шопинга со скидками. |
65 |
86 |
Bluesocket Inc. |
Берлингтон, Массачусетс |
2000 |
Разработчик технологий безопасности беспроводной связи и мобильных решений для предприятий. |
64,53 |
87 |
Software Cellular Network Ltd. |
Лондон, Великобритания |
2000 |
Разработчик решений Интернет телефонии. |
64,42 |
88 |
Silver Peak Systems Inc. |
Санта-Клара, Калифорния |
2004 |
Разработчик решений для улучшения производительности приложений в рамках сети предприятия. |
63,8 |
89 |
Ygnition Networks |
Сиэттл, Вашингтон |
2001 |
Поставщик услуг Интернета, кабельного телевидения и цифровой телефонии. |
63,75 |
90 |
Strix Systems |
Калабасас, Калифорния |
2000 |
Разработчик беспроводных сетей для предприятий. |
63,7 |
91 |
Transmode |
Стокгольм, Швеция |
2000 |
Поставщик решений для оптических сетей. |
63,42 |
92 |
SkyCross |
Виера, Флорида |
2000 |
Разработчик антенн для передачи радиочастотных сигналов. |
62,64 |
93 |
Ubidyne Gmbh |
Ульм, Германия |
2005 |
Разработчик технологии передачи цифрового радиосигнала для беспроводной и мобильной инфраструктуры. |
62,52 |
94 |
Aerosat |
Амхерст, Нью-Гемпшир |
1997 |
Разработчик мобильных беспроводных коммуникационных решений. |
62,5 |
95 |
RGB Networks Inc. |
Саннивейл, Калифорния |
2001 |
Разработчик решений для обработки видео с открытым протоколом и управления полосой пропускания. |
62 |
96 |
Overture Networks Inc. |
Моррисвилле, Северная Каролина |
2000 |
Разработчик решений для увеличения пропускной способности каналов широкополосной и мобильной связи. |
61,81 |
97 |
Si TV |
Лос-Анджелес, Калифорния |
2003 |
Компания предлагает оригинальные программы на английском языке для выходцев из Латинской Америки, живущих в США. |
61,5 |
98 |
Teliris Inc. |
Нью-Йорк |
2001 |
Provider of telepresence systems for enterprises. |
61 |
99 |
ViaWest Inc. |
Денвер, Колорадо |
1999 |
Provider of Internet solutions for businesses. |
60,6 |
100 |
Nujira Ltd. |
Кембридж, Великобритания |
2002 |
Provider of wireless power amplifiers. |
60,4 |
Похожее
В 2010 г. венчурные инвесторы вложили порядка $26,2 млрд в компании с офисом
Китай и Израиль демонстрируют резкий рост инвестиций
В Европе зарегистрировано рекордно низкое количество сделок
Все больше венчурных компаний в США выводят свои активы
Итоги и прогнозы от Dow Jones VentureSource
Венчурные инвестиции в США опережают прошлогодние показатели