Все о московской бирже

Московская биржа (https://www.moex.com/) – главная торговая система страны. В едином комплексе организаций в реальном времени можно проводить все трансакции, связанные с обращением активов. Место сосредоточения финансовых потоков с ценными бумагами было создано относительно недавно, в 2012 году. Именно тогда и завершилось слияние двух торговых площадок – ММВБ и РТС. Изначально биржа развивалась как товарно-сырьевая.

Фондовые, валютные и срочные рынки ошибочно считают громадным лохотроном. Хотя многим начинающим инвесторам кажется, что заработать на бирже нереально. Неправы и те, кто надеется на мгновенный легкий доход в тысячи usd. Истина на самом же деле где-то посредине. В статье будут рассмотрены особенности и основные способы заработка на бирже, а также где выгодно купить облигации и акции.

Определение биржи

Принцип работы биржи практически не отличается от продуктового рынка. Единственное отличие ? в объекте сделки. Вместо фруктов и овощей реализуют валюту, ценные бумаги, а также заключают контракты.

На современной площадке торги проводят в электронном виде, поэтому такое сравнение очень условное. Ведь биржа контролирует процесс покупки-продажи. Да и участники рынка – это не обычные покупатели, а брокеры и кредитно-финансовые учреждения. В остальном схема ничем не отличается.

Инвесторы используют организацию для приумножения капитала. Компании приходят на биржу, как правило, для получения денег на развитие бизнеса. Чтобы стать инвестором, достаточно вложить сбережения и зарабатывать. Но на бирже не все так просто, площадка работает только с профессиональными участниками рынка. Доступ к торгам обеспечит посредник – банковское учреждение или биржевой брокер.

Для старта понадобится паспорт и определенная сумма денег. У некоторых брокеров отсутствуют требования к минимальному размеру депозита или сумма будет совсем незначимой. К примеру, у БКС есть предложения с минимальным депозитом от 1 доллара. Предоставляется на выбор 3 вида торговых счетов. Есть большое разнообразие методов ввода и вывода. В любом случае лучше перестраховаться и подготовить около 30 тыс. рублей.

Выбор брокера

На Московской бирже представлено большое количество рынков, включая денежный, валютный, товарный и срочный. Есть и другие. Среднесрочные и долгосрочные капиталовложения проводятся на фондовом рынке. Именно на этой площадке можно приобрести или реализовать акции, облигации и прочие ценные бумаги.

Участвовать в торгах имеют право только брокеры с соответствующей лицензией. Поэтому выбор посредника имеет очень важное значение. Для операций в течение дня лучше отдать предпочтение компаниям с прямым доступом в торговое пространство. Как правило, большинство брокеров предоставляют услуги в дистанционном режиме. И онлайн-торги ? это идеальный вариант для краткосрочной купли-продажи.

Трейдеры с опытом на долгосрочных торгах предпочитают управлять активами с помощью голосовых команд посредством телефона. Но в любом случае при выборе посредника важно обращать внимание на следующие параметры:

• надежность функционирования серверов;
• скорость отклика на команды инвестора;
• качество услуг;
• наличие технической поддержки;
• удобство и бесперебойность торгового терминала.

Может показаться, что все перечисленные факторы – это мелочи, но пренебрегать ими не стоит. Получить доход на площадке, где торгуют ценными бумагами, можно несколькими способами. У каждого из них есть свои преимущества и недостатки. Потенциальному вкладчику нижеизложенная информация поможет определиться, в какой роли себя видеть: инвестора или спекулянта.

Кто же такой спекулянт

• фундаментальный и технический анализ;
• анализ сигналов, новостей;
• профильные форумы.

Заработок спекулянта

Опытный спекулянт способен удвоить состояние торгового счета всего за 1 месяц. За пару часов или дней реально получить около 1000 годовых. Ведь основная цель деятельности – существенно обогнать рынок, и получить высокую прибыльность за короткий период.

Московская Биржа моэкс ежегодно проводит конкурс в период с 15.09 по 15.12. По результатам соревнования определяется лучший инвестор. Принять участие имеют право все желающие. Проявить свои способности можно на нескольких рынках, включая срочный, фондовый и валютный.

Всего за 30 дней тройка лидирующих участников в одном из этапов смогла заработать по 267,98, 263,95 и 232,81 %. Стартовое капиталовложение возросло в два с половиной раза всего за один квартал. Отличная возможность открыть счет на 10 тыс. долларов, а заработать 25 тысяч.

Но на реальных торгах все немного по-другому. Результат большинства трейдеров показал доходность в пределах 0-5%. За 90 дней порядка половины торговых счетов оказались убыточными. Спекуляция может быть не такой уж и прибыльной, но предложение довольно заманчивое.

Не зря многие трейдеры готовы рискнуть значительной суммой. К примеру, несколько лет назад в Казани частный трейдер сумел потерять 15,1 миллионов рублей всего за один день. В итоге Громов, так его называли в новостях, остался еще и должен банку порядка 9,5 миллионов. И хотя история эта темная, но все же ситуация наглядная.

Инвесторы

В шутку этих участников рынка называют темными лошадками. О них не пишут книги и не снимают красочные фильмы, в отличие от спекулянтов. Все потому, что в трейдинге возможен мгновенный заработок и такая же быстрая потеря денег. Инвестиции – более скучный и предсказуемый способ получения дохода.

Инвестор рассчитывает получать стабильную прибыль в долгосрочной перспективе. Срок капиталовложения составляет в среднем от двух до трех лет. Основное отличие от спекулянта – ценные бумаги приобретаются не с целью дальнейшей реализации. Акции ФБ ММВБ и облигации выступают в таком случае активом в бизнесе.

Оценивать текущую ситуацию на фондовом рынке инвестору нет необходимости. Достаточно проанализировать перспективность конкретного предприятия. Обязательно следует изучить финансовую отчетность фирмы с помощью таких мультипликаторов как балансовая стоимость, прибыль, рентабельность и другое.

Но инвесторы могут обойтись и без этого. Совсем необязательно тратить время на рассмотрение рынков, ЦБ или компаний. Распределение средств между различными категориями активов осуществляется с помощью индексных фондов. Стратегия получила название Asset Allocation. Такой способ формирования инвестиционного портфеля обеспечивает доходность выше рыночной.

Инвестор зарабатывает на увеличении стоимости конкретного предприятия и дивидендах. В этом случае не используются так называемые плечи и стопы, в отличие от специфики спекулянтов. Инвесторы снижают риски другим образом, с помощью диверсификации активов.

Максимальный доход инвестора

Расчет рыночной цены на Московской бирже

• общую сумму сделок за день;
• количество операций;
• среднюю стоимость торгового соглашения.

Частичное обеспечение

Особенности исполнения

Процесс торгов

Период для проведения торгов и совершения сделок между участниками называют торговой сессией. Для фондового рынка установлен график расписания с 10:00 до 18:39:59 по московскому времени.

До начала торгов проводят аукцион открытия. Его продолжительность – всего 10 минут. Предназначен он для определения стартовой стоимости ценных бумаг. В расчете учитывается баланс спроса и предложения. Аукцион позволяет избежать возможных манипуляций с ценой в самом начале торгов.

Запуск основных торгов в 10:00 обеспечил бы преимуществами первых участников. Именно от их заявок в таком случае зависели спрос и предложение. Действующий алгоритм предусматривает расчет общего количества основных элементов рынка и только затем стартовой цены. Время завершения аукциона открытия – с 09:59:31 до 09:59:59. Такой разрыв позволяет усложнить манипуляции ценой.

Аукцион закрытия также предназначен для определения справедливой цены закрытия. На ее величину ориентируются впоследствии и фонды. Этот этап защищает инвесторов от возможного скачка. Ведь подача последней заявки может резко изменить цену.

Сущность торговых заявок

Под этим термином подразумевают поручение брокеру о продаже или покупке ценных бумаг. Подать заявку можно несколькими способами.

Рыночная заявка

Лимитная заявка

Этот тип подходит для самостоятельного назначения цены покупки или продажи. Если по цене пройдет пересечение предложения и спроса, заявка будет исполнена. В противном случае она будет висеть до окончания торгового дня или удаления.

Рыночная заявка в любом случае приоритетнее лимитной. Резкие скачки на рынке могут повлиять на процедуру купли-продажи бумаг. Если рыночная цена уйдет в другую сторону, выгода будет упущена. Заявка в таком случае так и останется невыполненной.

Остановка торгов, дискретный аукцион

Описание срочного рынка

Он также известен под названием FORTS. Предназначен для проведения торгов опционными и фьючерсными контрактами. Дневной оборот в среднем составляет пятьсот миллиардов рублей. В указанную цифру входит не только номинальная стоимость контрактов, но и вносимое ГО.

Заключение контракта не требует полной выплаты стоимости актива. Это позволяет получить 5-15 так называемых плечей. Итоговое количество будет зависеть от ликвидности контракта. В отличие от фондового рынка, в этом случае плечо предоставляется на безоплатной основе.

Фьючерсные контракты нескольких групп активов представлены на срочном рынке:

• на акции крупных предприятий, включая «Роснефть», «Алроса», «Транснефть», «Новатэк»;
• на процентные ставки однодневного кредита (RUONIA);
• на драгоценные металлы, нефть Brent;
• на пары валют, в том числе доллар США/евро, доллар США/турецкая лира, австралийский доллар/доллар США;
• волатильность отечественного рынка;
• индексы ММВБ, РТС, ММВБ-мини.

В перечень контрактов могут вноситься изменения. Торговый день продолжается с 19:00 одного дня до аналогичного времени следующего дня. Инструменты срочного рынка включают:

• стандартную схему «дешевле купил» ? «дороже продал» или «продал дороже» ? «купил дешевле»;
• операции хеджирования;
• арбитражные стратегии.

На большую часть активов распространяются опционные контракты. Базовыми в этом случае выступают соответствующие futures. Выделяют несколько видов фьючерсных контрактов – расчетные (с перечислением вариационной маржи) и постановочные. Последняя категория рассчитана на акции. По этим сделкам происходит поставка базового актива.

Валютный рынок

• покупка валюты:
• продажа валюты;
• вывод денег на банковские валютные счета.

• сегодня (TOD);
• Т+2 (SPT);
• на следующий день – TOM;
• сделки с переносом SWAP - TODTOM.

Функционирование денежного рынка

Купля-продажа ЦБ с обязательством последующего выкупа или реализации проводятся на денежном рынке. С одной оговоркой. Операции должны проводиться по происшествии определенного срока и по заранее оговоренной стоимости. Объектами сделок также выступают трансакции по кредитам и депозитам.

Такие организации как ВЭБ, Банк России, Федеральное Казначейство и Пенсионный Фонд участвуют на рынке в части кредитно-депозитных операций. Они гарантируют свободную ликвидность банковским учреждениям за определенную плату, в процентном выражении. В рамках сделок РЕПО происходит перераспределение ЦБ и средств между участниками торговых операций.

Особенности товарного рынка

На этой площадке представлен рынок зерна на Национальной товарной бирже, а также рынок драгметаллов. Проводятся операции купли-продажи серебра и золота за российские рубли.

Торги на рынке зерна осуществляются по поставочному механизму. Закупочные интервенции государства содействуют развитию бизнеса.

Определение РИИ

В 2009 году с целью развития инновационного сегмента бизнеса и поддержки высокотехнологичных предприятий был запущен рынок инноваций и инвестиций. На базе Сектора ИРК. Сотрудничество биржи с РОСНАНО стало успешным проектом.

Выйти на рынок могут предприятия с целью привлечения капитала. Уровень капитализации для участия в торгах должен составлять не менее 150 миллионов рублей. К ограничению относится и сфера деятельности, предприятие должно быть задействовано в развитии инновационных технологий.

Сервис MOEX Board

Информационная площадка индикативных котировок ЦБ также известна как внебиржевой рынок Московской биржи. В торговле задействованы бумаги, не внесенные в специальный список (листинг).

В качестве базы рынка использовался RTS Board, Впоследствии MOEX стал по сути ее преемником. Клиенты брокерский компаний имеют право выставлять на рынке пакеты акций тех фирм, чьи ЦБ не имеют listing. Все операции проводятся прозрачно, под контролем биржи. Поэтому рынок имеет большую инвестиционную привлекательность, чем стандартное оформление сделки между покупателем и владельцем.

Беспроигрышные варианты

При отсутствии желания и времени на изучение биржевого дела можно использовать один из финансовых инструментов:

• паевые инвестиционные фонды;
• ETF.

Коллективные инвестиции предполагают вложение денег в целую корзину, а не отдельную ценную бумагу. ПИФы и ETF обеспечивают диверсификацию активов. Но за такое удовольствие придется дополнительно оплатить сбор. Ежегодная комиссия составляет от 0,9 до 1,5%

Налоговые льготы

Заработок начинающего инвестора

Превышение доходности инвестиций по сравнению с процентами по банковскому депозиту уже можно считать отличным результатом. Начинающему инвестору не стоит пытаться мгновенно заработать все деньги мира.

Известный инвестор с миллиардным состоянием Уоррен Баффет придерживался одного варианта для капиталовложений. Рост прибыльности должен осуществляться среднерыночными темпами. Что равняется 15% ежегодно, по индексу Московской биржи.

1000% ? ожидание и реальность

Чего можно ожидать от инвестиций на бирже

Какой вариант выбрать – личное дело каждого, но если вкладчики действительно обеспокоены сохранностью собственного капитала, то отдадут предпочтение операциям с фьючерсами и акциями. Московская биржа включает не только рынок ценных бумаг и futures. Здесь можно торговать валютой или выбрать один из дополнительных вариантов, рассмотренных выше.

1. На площадке можно заработать гораздо больше, чем процентная ставка от банковского вклада. Налоговые льготы дополнительно увеличат доходность.
2. Облигации федерального займа – одна из самых безопасных ЦБ на бирже. Правда, доходность ее не так высока.
3. Инвестиции в акции выгоднее долговых обязательств, хотя и рискованнее.
4. Ставка банковского вклада плюс два-три процента – отличный результат доходности на бирже.
5. Заработать сотни процентов сложно, но можно. Поймать удачу можно на конкурсе, который проводится биржей каждый год.

Анализ рынка

Даже начинающему инвестору или трейдеру не обойтись без оценки ситуации на рынке. Технический анализ предполагает изучение конфигурации ценовых баров и использование индикаторов. И хоть предугадать рынок на сто процентов невозможно, перечисленные методы позволят спрогнозировать развитие ситуации в перспективе.

С помощью фундаментального анализа можно соединить аналитические системы и получить достоверные результаты. Но это уже больше для успешных трейдеров. В любом случае исследовать рынок нужно обязательно. Можно также пройти курсы или стажировку, интересоваться профильными новостями. Желательно почитать для этого и специальную литературу. К примеру, журнал «Технический анализ: Акции и Фьючерсы». Найти издание можно в интернете или заказать адресной доставкой.

Московская биржа отличается универсальностью. Это своеобразный входной билет в мир финансов. Целый перечень рынков позволяет управлять, строить и хеджировать портфели ЦБ. Трейдеры, инвесторы также могут извлекать спекулятивную прибыль за счет операций из различных активов и проводить конверсионные валютные сделки.